금리 읽기

이자율이란??

금리라는 용어를 얼마나 자주 들어 보셨습니까? 이 사업에 얼마나 오래 있었는지에 따라 수천 번 내기합니다. 우리 팀은 일일 업데이트 및 주간 분석에서 여러 번 언급했으며 이러한 금리에 영향을 미치는 중앙 은행에 대한 여러 기사를 보유하고 있습니다. 금리에 대한 외환 전략도 있습니다. 하지만 금리, 금리, 외환 시장에 미치는 영향에 대해 더 자세히 살펴 보겠습니다..

일반적으로 일반 사람들은 이자율에 대해들을 때 은행의 돈을 주택 구입 자금으로 사용하는 대가로 은행에 지불하는 모기지 나 대출의 연간 비율을 본능적으로 생각합니다. 맞습니다. 이자율은 기본적으로 빌린 돈에 대해 대출 기관에게 상환해야하는 연간 비율입니다..

집을 사기 위해 10 만 달러의 저당을 받았다고 가정 해 보겠습니다. 이자율은 매년 계산되고 표시되므로 4 % 이자율을 사용하면 대출 기관에 $ 100,000 모기지 인 원금에 추가하여 연간 $ 4,000를 지불하게됩니다. 20 년 모기지가 있다면 은행에 추가로 $ 80,000를 지불해야합니다..

그러나 금리를 언급 할 때 외환 전문 용어가 말하는 것은 아닙니다. 같은 방식으로 계산되지만 외환의 이자율은 2 단계 은행이 돈을 사용하기 위해 중앙 은행에 지불하는 이자율입니다. 중앙 은행은 2 단계 은행에 돈을 빌려주고이를 위해이자를 지불해야합니다. 이것은 우리가 외환에서 언급하는 이자율입니다..

금리를 통제하는 사람과 움직이는 이유?

그러나 외환에는 또 다른 이자율이 있습니다. 돈을 빌리는 것 외에도 2 단계 은행 및 기타 예금 기관은 여분의 현금을 가장 안전한 보관 장소로 중앙 은행에 배치합니다. 이를 위해 그들은 대가로이자를받습니다. 이 기사에서는 주요 이자율로 알려진 이전 이자율에 초점을 맞출 것입니다.

이자율을 거래하려면 이해해야합니다.

중앙 은행이 금리를 올리거나 내리기로 결정했기 때문에 금리를 설정하는 것이 중앙 은행입니다. 하지만 단단한 몸체로 작동하지 않습니다. 중앙 은행은 모든 공식 회의에서 금리를 인상하거나 인하하기 위해 투표하는 여러 회원으로 구성됩니다. 회원 수는 은행에 따라 다릅니다. 영국 은행 (BOE)에는 9 명의 회원이 있으며, 연방 준비 은행 (FED)은 12 명의 회원으로, 유럽 중앙 은행 (ECB)은 25 명의 이사회 회원으로 구성되어 있습니다. 경제는 또한 중앙 은행의 통화 정책과 관련하여 지난 수십 년 동안 높은 우선 순위를 차지했습니다..

금리가 FX 거래에 미치는 영향

우리는 외환 사업에 종사하고 있으며 중앙 은행의 조치가 외환 시장에 영향을 미치는 이유와 방식에 모두 관심이 있습니다. 하지만 이해하기 어렵지 않습니다. 이자율이 낮을수록 2 단계 은행이 중앙 은행에 돈을 예치하려는 의지가 적어 지므로 더 많은 자금이 유통됩니다. 우리는 돈이 다른 상품과 마찬가지로 상품이라는 것을 알고 있습니다. 따라서 상품이 많을수록 상품이 저렴 해집니다..

예를 들어, 일본 경제가 오랫동안 불황 상태에 있었기 때문에 일본 은행 (BOJ)은 지난 5 년 동안 금리를 두 번 인하하여 마이너스로 만들었습니다. 즉, 2 단계 은행이 BOJ에 예치 된 돈은 BOJ에이자를 지불해야합니다. 대형 국내 및 국제 은행들은 당연히 0.10 %의이자를 지불하기를 원하지 않기 때문에 경제에 버리는 것보다 BOJ에 예치 된 엔을 인출하는 것이 더 낫습니다. 이것은 우리가 아직 보지 못한 일본 경제에 이롭지 만 훨씬 더 많은 엔이 유통되기 때문에 통화를 약화시킵니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 의미있는 금리 인하가 있었을 때 USD / YEN이 두 번 급등했습니다..

이제 이자율이 인하될 때 세 가지 가격 반응 기간이 있습니다.

  1. 시장 기대감으로 인하 전
  2. 절단 직후 처음 몇 시간 동안
  3. 아래의 경우와 같이 절단 후 몇 주 / 개월 동안

모든 것은 금리 인하 / 상승 가격이 책정되는 방식과 외환 시장의 위치에 따라 다릅니다. 시장이 중앙 은행으로부터 금리 인하 / 인하가오고 있다는 경고를 받았다면 시장은 놀라운 일이 없을 것으로 예상 한 것입니다. 놀라움은 즉각적인 정서적 반응으로 이어지며, 처음 몇 분 / 시간 동안 수백 핍의 가치가 있으며, 요금 인하 / 상승 정도에 따라 그 후 며칠 / 주 또는 몇 달 동안 더 큰 움직임이 이어집니다. 금리 인하 / 상승의 올바른 반응을 해석하려면 올바른 경험이 필요하지만 일일 시장 업데이트를 따라 시장이 매일 어떻게 반응하는지 알 수 있습니다..


USD / JPY는 BOJ 개입 이후 50 센트 이상 상승했습니다.

금리 변화에 대한 시장 반응의 예

일반적으로 관련 통화의 가격은 금리 결정과 같은 방향으로 진행됩니다. 즉, 금리가 인하되면 통화가 하락하고 금리가 인상되면 통화가 상승합니다. 하지만 가격과 요율 결정이 반대 방향으로 이동하는 경우가 있으므로 최근 두 가지 예를 사용하여 두 시나리오를 살펴 보겠습니다..

먼저 FED가 2015 년 12 월 금리를 0.25 %에서 0.50 %로 인상했을 때 EUR / USD를 살펴 보겠습니다. 발표 전에는 EUR / USD가 상승했지만 금리 인상 발표가 이루어지면 가격이 하락하기 시작했습니다. 이는 USD가 강세를 보이고 있음을 의미합니다. 이틀 후이 쌍은 200 핍 하락했습니다. 그것은 FED로부터 널리 예상되는 움직임이었고 그리 놀라운 일은 아니 었습니다. 움직임이 그다지 폭력적이지 않았기 때문에 EUR / USD 쌍은 몇 주 동안 1.08에서 1.10 사이의 저점 근처에서 계속 거래되었습니다..

EUR / USD는 FED가 금리를 인상했을 때 200 핍 하락했지만 ECB가 금리를 인하하면 300 핍 상승했습니다.

두 번째 예 (차트 오른쪽의 두 번째 화살표)에서 ECB는 금융 금리를 0.05 %에서 0 %로, 예금 금리를 -0.20 %에서 -0.30 %로 인하했습니다. 유로화는 처음에 200 핍을 잃었는데, 이는 올바른 반응으로 보였습니다. 그런 다음 약 450 핍 더 높은 날을 반전하고 마감했습니다. 도대체 무슨 일이 일어 났습니까? ECB가 금리를 인하하고 양적 완화를 추가 한 후 시장은 ECB가 갑옷을 벗어 났고 이러한 조치가 유로존 경제에 도움이 될 것이라는 결론에 도달했습니다. 장기적으로 유로에 긍정적 인 영향을 미쳤습니다. 자신의 위치를 ​​재빨리.

실제로 이는 USD에 대해 주로 부정적인 것으로 판명되었습니다. EUR / USD를 강화하면서 시작된 것이 그날 다른 모든 통화에 대해 수백 핍을 잃었 기 때문에 광범위한 USD 판매로 바뀌었기 때문입니다. 따라서 달력에 금리 결정이 표시되고이를 거래하려면 모든 요소를 ​​평가하십시오. 가격이 책정되어 있습니까, 놀랍습니까, 컷 / 하이킹이 얼마나 클까요??

보시다시피 이자율은 외환 시장에 실제로 영향을 미칩니다. 시장이 금리 인상이나 인하를 예상하기 때문에 효과가 더 작을 때도 있고, 중앙 은행의 움직임이 놀라움으로 나타나 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 종종 관련 통화의 가격은 이자율과 동일한 방향으로 이동하지만 항상 그런 것은 아니므로 가격 행동을 읽고 다른 많은 요인을 분석해야합니다..

Mike Owergreen Administrator
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