중앙 은행 거래 – 행동

모든 국가의 중앙 은행 (CB)은 해당 국가의 통화에 대해 가장 중요한 시장 참여자입니다. 중앙 은행 관계자는 사장 / 위원장을 맨 위에두고 각 국가 또는 경제 구역의 통화 정책에 대한 독점권을 가지고 있습니다. 이에 대한 완벽한 예가 유로존입니다. 그것들은 모든 장기 통화 이동에 결정적인 요소입니다. 물론 투자자, 투기자, 헤지 펀드, 2 등급 은행 등과 같은 외환 시장의 다른 시장 참여자가 있지만 그들은 일반적으로 단기에서 중기 적으로 시장을 주도합니다.

중앙 은행은 어떤 금액의 돈을 인쇄하여 시장에 인출하거나 (통화 가치를 떨어 뜨릴 것임) 시장에서 통화를 평가할 금액을 회수 할 수 있습니다. 따라서 외환 거래자로서 우리는 주요 중앙 은행의 실제 통화 정책과 정책의 가능한 향후 변경 사항을 알아야합니다. 그리고 자연스럽게 거래 방법을 알아야합니다. 여기에서는 CB의 행동을 기반으로 거래 할 수있는 방법을 설명합니다. 조치는 금리 인하, 금리 인상, 양적 완화 프로그램, 탭퍼, 시장 개입 (CB가 통화를 사고 파는 곳), 페그 집행 또는 제거 등이 될 수 있습니다..

중앙 은행 거래

중앙 은행의 행동을 거래하는 것은 매우 수익성있는 전략이 될 수 있습니다.

기대치 거래

외환에는 항상 기대가 있습니다. 이들은 경제학자, 금융 매체, 투자자, 투기꾼, 그리고 당연히 CB 관리들에 의해 시장에 도입 될 수 있습니다. 우리는 기대치를 거래하는 방법을 알아야합니다. 왜냐하면 종종 그것이 이벤트 자체보다 훨씬 더 중요하기 때문입니다. 때로는 시장의 기대에 따라 통화 가격이 상승 또는 하락하고 이벤트가 발생했을 때 이미 가격이 책정되었습니다. 이벤트 이후의 가격 동작은 이벤트 전의 가격 동작에 비해 미미합니다..

이에 대한 완벽한 예는 2014 년 여름 이후 미국 달러의 절상입니다. 미국 경제는 2008 년 금융 위기 이후, 특히 2013 년과 2014 년에 꽤 잘 회복되고 있습니다. 따라서 외환 시장 참여자들은 분명히 FED가 다음 주 목요일에 금리를 인상하면 거의 보장됩니다. 그 이후로 모두가 벅에 오래 들어서 1 년 반 동안 구매했습니다. 현재 달러화는 통화 바스켓 대비 10 년 넘게 최고 수준에 가깝습니다. 이는 시장이 이미 FED에 의해 금리 인상에 가격이 책정되었음을 의미합니다. 이 예상 된 움직임은 1 년이 조금 넘는 기간에 USD가 약 30-35 센트 상승했음을 의미합니다. 예, 약 3,000-3,500 핍입니다..

지난 여름에 USD / CAD 10 랏을 매수했고 지금까지 그 자리를 유지할 수있는 인내심과 용기가 있다고 상상해보십시오. 귀하의 계정은 지금까지 $ 300,000 더 많았을 것입니다. 다음 주 목요일 FED가 금리를 인상 할 때 USD가 2 ~ 4 센트 상승 할 수도 있지만 이는 기대에 따른 거대한 움직임을 고려할 때 중요하지 않습니다..

인상 후 변동성이 끝나면 시장은 새로운 기대치를 구축 할 것입니다. FED는 마침내 금리를 인상했습니다. 시장은 곧 또 다른 인상에 대한 기대를 갖지 않을 것이므로 USD 매수 포지션에서 벗어나 상승 추세를 뒤집어 약간의 손실을 입습니다. 이 감정은 시장이 또 다른 금리 인상에 대한 기대치를 다시 만들기 시작할 때까지 지속될 것입니다..

따라서 통화 정책을 강화하는 것에 대한 CB 회원의 무고한 의견을 들었을 때 큰 일이 다가오고 있으며 움직임을 놓치고 싶지 않기 때문에 구매하는 것이 좋습니다. 때로는 ECB의 Draghi 회장이 2014 년 5 월에 발표 한 것과 같은 단일 폭탄 투하로 의견이 형성됩니다. 갑자기 그는 ECB가 유로화를 시장에 공급하기 위해 대규모 QE 프로그램을 시작할 것이라고 발표했습니다. 그 발표 이후 유로는 프로그램이 2015 년 1 월에 시작될 때까지 대부분의 메이저 대비 약 25 센트 하락했습니다..

멍청한 반응 거래

일반적으로 가장 중요한 부분이자 가장 큰 시장 변동 요인 인 이벤트를 예상 한 후 처음 몇 분 동안 갑작스러운 반응이 나타납니다. 이 반응은 가격이 40-50 핍에서 몇 센트까지 걸릴 수 있습니다. 이것은 이벤트의 주요 움직임은 아니지만 매우 빨리 열 수 있다면 거래가 매우 간단합니다. 일부 중개인은 뉴스 거래를 허용하지 않고 일부는 거래 플랫폼을 동결하지만 대부분의 중개인과 CB 발표를 거래 할 수 있습니다. 그러나 변동이 심한시기에 흔히 발생하므로 미끄러짐이 크지 않도록 신속하게 실행해야합니다. 반응을 거래하는 것은 매우 간단합니다. 통화 정책의 방향을 따르십시오..

뉴스 거래에 대해 자세히 알아 보려면 : 뉴스 거래 – 외환 거래 전략

변동성 거래에 대한 자세한 정보 : 변동성을 선호하는 방법 – 외환 거래 전략

유로화는 금리 인하 이후 하락했지만 나중에 반전되었습니다.

유로화는 금리 인하 이후 하락했지만 나중에 반전되었습니다.

이벤트 거래

이 반응을 거래하면 50 ~ 200 핍의 빠른 수익을 올릴 수 있지만 실제 거래는 아닙니다. CB 통화 정책 변경은 초기 반응의 움직임보다 훨씬 더 많은 것을 설명하는 장기적인 영향을 미칩니다. ECB가 1 월 양적 완화 프로그램을 시작했을 때 유로화는 그날 약 2 센트 하락했지만 실제 거래는 장기적으로 이루어졌습니다. 유로화는 다음 두 달 동안 약 10 센트 하락했습니다..

일본 엔화도 마찬가지입니다. BOJ는 2012 년 말에 유사한 프로그램을 발표했고 USD / JPY는 그날 200 핍 이상 상승했습니다. 많은 상인이 좋은 수익을 내고 실제 거래를 놓쳤습니다. 그 이후로이 쌍은 엄청난 50 센트를 얻었습니다. 인내심을 가지고있는 트레이더들은이 장기적인 움직임으로 많은 이익을 얻었습니다. 당시 10 랏으로 USD / JPY를 매수했다면 계정에 약 $ 500,000이있을 것입니다..

전체 이동 동안 반드시 그 위치를 유지할 필요는 없습니다. CB가 QE 프로그램과 같은 중요한 통화 정책 변경을 발표하면 그 움직임은 수년 동안 지속될 수 있으며 모든 회귀에서 구매할 수 있습니다 (올바른 방향을 선택하기 만하면됩니다). 그러나 메인 이벤트를 거래하는 것이 항상 그렇게 쉬운 것은 아닙니다. 여기서 중요한 점은 장기적인 영향 또는 장기적인 방향이 CB 조치와 일치하지 않을 수 있다는 것입니다..

지난 2 주 동안 우리는 이것에 대한 두 가지 완벽한 예를 보았습니다. ECB는 위에서 언급 한대로 10bps 예금 금리 인하와 6 개월의 추가 QE를 제공했습니다. 일반적으로 유로가 하락할 것이라고 생각할 것입니다. 첫 반응 이후 약 100 핍 하락했지만 즉시 반전되어 약 500 핍 상승했습니다. 시장 참가자들이 훨씬 더 많은 것을 기대하고 실망했기 때문입니다..

따라서 주요 이벤트의 경우 통화 정책 변화의 규모를 시장 기대치와 비교해야합니다. 기대치가 CB가 발표 한 조치보다 낮 으면 그 영향이 증폭되고 그에 따른 움직임이 엄청납니다. 이는 2015 년 5 월 ECB의 양적 완화 발표 이후 EUR / USD가 35 센트 하락한 것입니다. 기대치가 발표 된 변경 사항보다 높으면 위에서 언급 한 EUR / USD의 500 핍 이득과 같이 일반적으로 주요 거래는 CB 조치와 반대 방향으로 진행됩니다..

USD / JPY는 2012 년 양적 완화 발표 첫날에 200 핍 상승했으며 추세는 또 다른 50 센트 동안 계속되었습니다.

USD / JPY는 2012 년 양적 완화 발표 첫날에 200 핍 상승했으며 추세는 또 다른 50 센트 동안 계속되었습니다.

따라서 중앙 은행 거래는 수익성이 있지만 항상 쉬운 전략은 아닙니다. 기대치와 초기 반응은 거래하기 더 쉽지만 여전히 올바른 방향을 잡고 거래를 빠르게 실행해야합니다. 주요 거래는 조금 더 어렵습니다. 통화 정책 변경을 정확하게 읽고 시장 기대치와 비교해야합니다. 때때로 시장은 CB 통화 정책 변경과 같은 방향으로, 때로는 반대 방향으로 가격을 취합니다. 다음 기사에서는 CB 수사학을 거래하는 방법을 설명합니다.

Mike Owergreen Administrator
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