2020 년 하반기 천연 가스 가격 전망 : 단기 / 중기 강세, 장기 둠스 데이로 향함

원유와 마찬가지로 천연 가스 가격은 에너지 제품에 대한 수요가 계속 증가하면서 지난 10 년 중반까지 장기적으로 상승세를 보였습니다. 천연 가스는 2005 년 12 월에 $ 16.50으로 정점을 찍었지만 구매자는 다시 한 번 상반기를 시도했지만 2008 년 상반기에는 $ 14.30에 못 미쳤습니다. 그 이후 압력은 하락세를 보였으며 가스는 가격의 10 % 미만으로 떨어졌습니다. 세계가 변화하고 있으며 의식이 화석 연료에서 재생 가능 에너지로 바뀌어 모든 화석 에너지 제품에 대한 수요가 감소했습니다. 생산자와 투자자는 수요의 증가와 감소를 알고 있으므로 수요에 따라 공급의 균형을 맞추기 위해 생산량을 조정하고 프로젝트에 투자합니다. 그러나 장기 추세는 약세로 보이며 펀더멘털도 약세입니다. 이는 지난 몇 개월 동안 역전 된 상승세와 지속적인 소비 증가에도 불구하고 장기적으로 하락 압력이 지속될 것임을 의미합니다. 어느 시점에서.

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기간 3 일 일주 1 개월 3 개월 6 개월
변화 +1.1 % +3.5 % +35.0 % +25.3 % -23.3 %

위에서 언급했듯이 천연 가스는 2005 년에 사상 최고치를 기록했지만 2008 년 위기 이후 상황은 영원히 변했습니다. 그 전에는 두 에너지 상품이 모두 추출되기 때문에 석유와 가스는 밀접한 상관 관계가있었습니다. 하지만 글로벌 의식은 에너지 효율적인 제품으로 이동하고 있습니다., 이는 석유와 가스와 같은 화석 연료의 종말에 대한 운명을 결정했습니다. 물론 가스 수요는 계절적이며 가을 / 겨울에 급증하여 그시기에 잘못된 인상을 줄 수 있지만 가격은 올해 6 월까지 $ 1.529로 떨어졌습니다. 코로나 바이러스 봉쇄는 가스와 석유뿐만 아니라 안전한 피난처를 제외하고 모든 것에 대한 수요를 더욱 감소 시켰습니다. 최근 몇 달 동안의 수요는 죽은 고양이 바운스처럼 보입니다. 따라서 우리는 향후 몇 달 동안 최소한의 이익으로 가스가 제한 될 것으로 예상하고, 더 큰 하락 추세가 조만간 재개 될 것으로 예상합니다. 향후 몇 년 동안 가격을 새로운 최저치로 끌어 올릴 것입니다..

천연 가스 예측 : 2020 년 4 분기 천연 가스 예측 : 1 년 천연 가스 예측 : 3 년
가격 : $ 2.75 – $ 2.80

가격 동인 : 코로나 바이러스 진행 상황, 시장 정서, 미국 시위 / 선거

가격 : $ 2.40 – $ 2.50

가격 동인 : 미국 선거 후, EU- 영국 무역 거래, 기술 차트

가격 : $ 2

가격 동인 : 글로벌 경제, 청정 에너지 계약, 장기 정서

향후 5 년간 천연 가스 가격 예측

위험 감정 상품 – 위험 감정이 천연 가스에 미치는 영향?

우리가 알다시피, 금과 같은 안전한 피난처는 감정과 음의 상관 관계가있는 반면, 상품은 감정과 양의 상관 관계가 있습니다. 금융 시장의 정서. 위험 심리가 활성화되면 상품이 상승하고 감정이 부정적 일 때 약세가됩니다. 그러나 천연 가스는 실제로 투자자 정서와 너무 밀접하게 관련되어 있지 않습니다. 지난 20 년 동안 많은 가파른 도약과 반전을 보았지만 정서의 결과는 아닙니다. 우리는 2008 년 위기 중 / 후에 충돌을 목격했습니다. 감정은 상품을 정말 강타했습니다, 그러나 그것은 이미 몇 달 전에 시작되었습니다. 그 후 몇 년간 경제 회복 중에 다른 상품은 증가했지만 천연 가스는 증가하지 않았습니다. 대신 2005 년 이후 장기적으로 약세를 보이고 있습니다. 올해는 정서가 가스 가격을 1 분기에 하락했다가 2 분기와 3 분기에 상승시키는 것으로 보입니다. 그러나 그것은 감정보다는 USD와 더 관련이 있습니다. 따라서 투자자 / 위험 정서가 천연 가스에 너무 큰 영향을 미치지 않는다는 평결은 천연 가스 자체에 대한 정서에 더 집중해야한다는 것입니다..

장기적으로 수요를 능가하는 공급

감정을 빼고, 수요와 공급 특히 장기적으로 대부분의 경우 상품 가격을 가장 어렵게 만드는 요인입니다. 천연 가스에 대한 수요와 공급이 지속적으로 증가하고 있지만, IEA 데이터가 아래 차트에 나와 있듯이 세계가 화석 연료에서 재생 가능 에너지로 이동함에 따라 미래에 대한 예측은 그리 밝지 않습니다. 이것은 아래의 가스 차트에 명확하게 나타나 있습니다. 여기서 가격은 2000 년대에 $ 16.50 근처에서 사상 최고치에서 올해 초 $ 1.55로 떨어졌습니다. 많은 대기업이 이미 가스전에서 자산을 탕감하고 있으며 최악의 상황은 아직 오지 않았습니다..

가스에 대한 시장 수요는 계절적입니다 – 가스는 난방 또는 전기에 사용되는 주요 연료 또는 에너지 원이며 대부분 난방 또는 냉방에도 사용되기 때문에 천연 가스에 대한 시장 수요는 매우 계절적입니다. 여름이 너무 더울 때 수요가 증가하지만 천연 가스의 정상적인 계절은 겨울입니다. 일반적으로 거래가 진행되는 것처럼 투기자들은 스토리지 회사와 마찬가지로 실제 수요가 증가하기 전에 자산을 구매하기를 원하므로 가스 상승은 겨울 이전에 시작되며 때로는 전년 여름에 시작되며 감소는 초 / 중순에 시작됩니다. -겨울. 이를 통해 장기 차트를 거래하고자하는 트레이더가 훨씬 더 쉽게 거래 할 수 있습니다. 그들은 기본적으로 초가을에 구매하고 헹굼과 반복 전략으로 중순에서 늦은 겨울에 판매합니다. 구매자는 가스가 가을에 강세로 변할 것이라는 실질적인 보장이 없지만, 어느 시점에서, 늦은 겨울에 가스가 약세로 변하고 장기 약세 추세를 재개 할 것이라는 것은 거의 확실합니다. 겨울철에 휘발유 가격이 하락하고 5 월부터 강세를 보이고있어 평상시에는 이상 할 수있어 올해는 달랐다. 하지만 코로나 바이러스 봉쇄로 모든 것이 바뀌었기 때문에 지금은 평범한 시간이 아닙니다. 변동성이 증가했습니다, 최근에 비해. 수요는 2020 년에 총 4 % 감소한 후 정상으로 돌아갈 것으로 예상되지만, 기후 협약은 대중이 가스 사용을 줄이고 청정 에너지 원으로 이동해야한다는 것을 보장 할 것입니다. 따라서 지난 몇 달 동안의 최근 증가는 천연 가스 부족에 대한 좋은 기회로 보이며 아래에서 설명 할 기술 분석을 통해이를 뒷받침합니다. 세계가 청정하고 재생 가능한 에너지 원으로 향하고 있기 때문에 화석 연료에 대한 장기적인 수요는 감소하고 있으며, 이는 가스 판매 거래를 더욱 유혹적으로 만듭니다..

천연 가스에 대한 수요는 지속적으로 증가했습니다.

천연 가스에 대한 수요는 지속적으로 증가했습니다.

공급도 수요와 일치했습니다


출처 : IEA https://www.iea.org/reports/natural-gas-information-overview

천연 가스와 USD의 상관 관계

대부분의 다른 원자재와 마찬가지로 USD와 천연 가스의 상관 관계는 음수입니다. 언뜻보기에 달러 지수와 가스 가격 사이의 음의 상관 관계가 최근 수십 년 동안 특별히 강하지 않았 음을 확인하는 것은 그리 어렵지 않습니다. 1990 년대에는 둘 다 낙관적 이었지만 음의 상관 관계가 있어야했기 때문에 음의 상관 관계가 없었습니다. 2000 년대 대부분의 기간 동안 USD는 약세로 바뀌었고 가스는 강세 추세를 유지했기 때문에 상관 관계가 다소 증가했지만 가스가 급등한 후 2005 년에 정점을 찍었지만 DXY는 2008 년에 바닥을 쳤습니다. 상관. 두 자산의 움직임 크기조차도 USD 지수의 가치가 약 20 % 상승한 반면 가스는 가치의 거의 80 %를 잃었습니다. DXY는 2016 년까지 상승했습니다. 반면에 가스 가격은 계속 하락했지만 그 이후로 USD는 일정 범위 내에서 거래되고 있습니다. 그래서 약한 상관 관계는 다시 한번 사라졌습니다. 올해 1 분기에 USD가 상승했다가 다시 하락했고, 가스는 처음 3 개월 동안 약세를 보였지만 그 이후로 상승했습니다. 그러나 우리가 말했듯이 우리는 평범한 시대에 살고 있지 않으며 시장은 현재 대부분 USD를 거래하고 있으므로 USD로 호가되는 상품은 반대 방향을 따라야합니다. 하지만이 상관 관계가 너무 오래 지속될 것 같지는 않습니다..

DXY는 90 년대에 더 높은 추세를 보였습니다.

DXY는 90 년대에 더 높은 추세를 보였습니다.

90 년대에는 가스 가격도 상승했습니다.

90 년대에는 가스 가격도 상승했습니다.

기술적 분석 – 천연 가스가 6 년 범위를 넘어 설 것인가??

천연 가스는 수십 년 동안 강세 추세로 거래되어 $ 16.50s로 사상 최고치를 기록했습니다. 2008 년의 급등은 2005 년의 최고 수치보다 낮았지만, 화석 에너지 시장의 강세 모멘텀의 변화는 금융 위기 때인 2008 년에 나타났습니다. 상승 추세 동안 이동 평균은 월간 차트에서 약간의지지를 제공했습니다. 이는 다른 차트에 많은 노이즈가있어 모두에게 혼란 스러울 수 있기 때문에 기술적 분석을 위해 고려해야 할 유일한 차트입니다..

150 SMA는 회귀가 더 강했던 기간 동안 저항을 제공했습니다.

150 SMA는 회귀가 더 강했던 기간 동안 저항을 제공했습니다.

추세는 2008 년에 바뀌었고 천연 가스는 하락하여 가격이 모든 이동 평균 아래로 떨어졌습니다. 이 이동 평균은 결국 더 높은 가격 하락 중에 저항으로 바뀌었고, 가스 바운스를 매도하는 데 정말 좋은 지표였습니다. 스파이크가 더 클 때 150 SMA (녹색)가 저항을 제공했습니다. 더 높은 회귀선이 더 작을 때, 50 SMA (노란색)와 같은 더 작은 MA가 해당 작업을 인수했으며, 2011 년에 200 SMA (회색)가 회귀를 반전 한 경우가 한 번있었습니다. 이동 평균 2017 년 초부터 저항을 제공해 왔으며, 2018 년 가격이 그 이상으로 치솟았지만 150 SMA에서 반전 된 경우가 한 번있었습니다. 장기적인 약세 모멘텀이 계속됨에 따라 가격은 계속해서 50 SMA 아래를 유지하고 있지만 최근 몇 달 동안 달러 약세 증가로 인해 강세 반전이 나타났습니다. 모든 배당률은 가격이 다시 50 월 SMA를 따라 잡을 때이 강세 되돌림의 끝을 가리키고 있으며 장기 약세 추세는 거기에서 다시 시작될 것입니다. 따라서 우리는 장기적인 외환 매매 신호를 열기 위해 가스 가격을 따르고 있습니다..

Mike Owergreen Administrator
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