비트 코인 파생 상품이란 무엇입니까?

암호 화폐 파생 상품은 일정량의 비트 코인 또는 기타 암호 화폐에 대해 체결 될 수있는 계약입니다. 거래자가 비트 코인 파생 상품을 구매할 때 그는 계약이 나타내는 비트 코인을 실제로 통제하지 않습니다. 오히려 거래자는 거래를 종료 할 때 명목 가치 (구매시 가격)로 계약을 매매 할 수 있도록 거래소 또는 시장 조성자와 계약을 체결합니다. 명목 가격과 현물 가격의 차이는 그 사람의 손익을 나타냅니다..

암호화 파생 상품은 활용하기에 매우 적합한 도구입니다. 파생 상품은 기본 자산을 물리적으로 나타내지 않기 때문에 더 큰 포지션을 통제하기 위해 계약에서 더 적은 계약금 또는 마진이 필요할 수 있습니다..

예를 들어, 떠오르는 강세 비트 코인 추세를 인식하고 시장이 예상대로 움직일 경우 기존 보유 자산을 활용하여 더 큰 수익을 올리기로 결정했다고 가정 해 보겠습니다. 33 %의 마진으로 3 비트 코인 포지션을 매수합니다. 즉, 하나의 비트 코인을 담보로 보유해야합니다..

비트 코인이 예상대로 작동하는 경우 수익이 300 % 증폭됩니다. 가격이 1 달러 상승 할 때마다 담보로 보유한 비트 코인의 수익 1 달러 대신 3 달러를 받게됩니다. 반면에 가치가 1 달러 하락하면 실제로 1 비트 코인 마진에서 3 달러 가치의 비트 코인을 잃게됩니다..

그렇다면 비트 코인이 가치의 34 %를 잃을 정도로 시장이 계속 하락한다고 가정 해 보겠습니다. 당신이 보유하고있는 것을 3 배로 증폭 시켰기 때문에 이것은 하나의 비트 코인의 전체 마진이 손실된다는 것을 의미합니다. 일반적으로 파생 상품 거래소는 귀하의 포지션이 청산 될 위험이있는 경우 “마진 콜”을 제공합니다. 이 마진 콜은 포지션을 유지하는 데 필요한 금액을 나타내며 필요한 초기 마진의 10-50 % 사이에서 달라질 수 있습니다. 해당 임계 값이 통과되면 거래소는 귀하의 포지션을 청산하고 남은 잔액을 귀하의 계정에 반환합니다..

현재 비트 코인 시장에서 사용할 수있는 다양한 종류의 파생 상품을 살펴 보겠습니다..

비트 코인 선물

가장 인기있는 두 가지 파생 상품 유형은 선물과 옵션이지만 암호 화폐 시장에서는 선물 만이 실제로 성공했습니다. 선물 계약은 기초 자산을 미래 날짜에 명목 가격으로 인도하는 계약입니다. 비트 코인 선물을 거래 할 때 거래소에 따라 달러 또는 비트 코인 자체로 정산됩니다..  

암호 화폐

수수료

  • 메이커 : -.025 %; 테이커 : .075 %

통화

  • 암호화 만

예금

  • 암호화 만

암호 화폐 선물 계약은 일반적으로 강세장인지 약세장인지에 따라 현물 가격보다 높거나 낮게 거래됩니다. 그러나 거의 항상 현물 시장과 함께 움직이며 상승 및 하락할 때 따라갑니다. 결제일이 가까워짐에 따라 선물 가격은 자연스럽게 현물 가격으로 계약이 청산 될 때까지 자연스럽게 현물에 가까워 질 것입니다. 이 가격은 일반적으로 서로 다른 비트 코인 거래소의 혼합으로 구성된 투명한 지수를 기반으로합니다. 최종 가격은 일반적으로 시장 조작을 완화하기 위해 몇 가지 다른 시간 프레임의 평균 가격입니다..

정산되면 거래의 수익성있는 쪽은 거래의 손실쪽에 의해 보상됩니다. 선물은 암호 화폐 보유를 헤징 할 수있는 훌륭한 도구이지만 – 여기에서 자세히 알아보세요. 현물 파생 상품은 기본적으로 큰 레버리지로 투기하는 것입니다. 최고의 비트 코인 선물 플랫폼에 대해 자세히 알아보기.

비트 코인 옵션


선물 계약은 보유자가 지정된 미래 날짜에 일정량의 비트 코인을 구매하도록 요구하는 반면, 옵션 계약은 보유 된 계약을 행사할 권리를 제공하지만 의무는 제공하지 않습니다. 옵션 계약은 프리미엄으로 알려진 가격 또는 특정 옵션을 매수 또는 매도 할 수있는 금액으로 거래됩니다. 이 프리미엄은 보유자에게 옵션을 행사할 권리를 부여합니다. 비트 코인 옵션이 돈에 있거나 현재 비트 코인 가격보다 낮은 경우 프리미엄은 더 높아질 것입니다. 옵션이 돈이 부족하거나 비트 코인의 현물 가격보다 높을 경우 프리미엄은 더 낮습니다..

옵션 거래소는 일반적으로 증분 행사 가격으로 옵션을 제공합니다. 예를 들어 비트 코인 옵션은 $ 500 정도 ($ 7,500, $ 8,000, $ 8,500 등)로 제공 될 수 있습니다. 거래자는 행사 가격과 만기시 시장 가격의 차이를받습니다. 그들의 옵션이 돈에서 벗어나면, 그들은 0을 받고 프리미엄 만 잃습니다. 최고의 비트 코인 옵션 플랫폼에 대해 자세히 알아보기.

현물 파생 상품

정산 일이 없으면 가격을 시장 현실과 일치시키기가 어렵 기 때문에 건전한 현물 파생 상품 개발이 더 어렵습니다. 한 가지 대안은 3 : 1 레버리지를 제공하는 bitfinex와 같은 표준 거래소의 현물 마진을 사용하는 것이지만, 이러한 포지션은이자 지불 대가로 대출 기관이 제공하는 시장의 실제 비트 코인을 제어합니다. 매우 좋은 도구이지만 제공되는 레버리지는 제한적이며 이자율이 높아질 수 있습니다..

비트 코인 차액 계약 (CFD) 파생 상품은 결함이있는 경우, 레버리지가 높은 현물 포지션을 제공하는 인기있는 방법입니다. 일반적으로 CFD는 거래 상대방 인 마켓 메이커 역할을하는 운영자가 제공합니다. 그들은 거래 상대방의 역할을 할뿐만 아니라 금리를 설정하고 일반적으로 어떤 지수가 사용되는지에 대해 투명하지 않습니다. 이것은 우리들 사이에서 더 불신을 더 회의적으로 만들 것입니다.

Bitmex와 같은 대형 비트 코인 선물 거래소에서 현물 파생 상품을 거래하는 더 새롭고 투명한 방법이 개발되었습니다. Bitmex의 트레이더는 표준 선물과 마찬가지로 매우 높은 레버리지로 현물 시장을 서로 거래 할 수 있습니다. 매 8 시간마다 거래의 한 쪽이 다른쪽에 자금 조달 비율을 지불하게되며, 이는 기본 현물 지수에 맞춰 가격을 방해하도록 설정됩니다. 예를 들어, 비트 멕스 현물 가격이 시장보다 훨씬 높은 가격으로 거래되고 있다면 매도자는 펀딩 포지션의 일정 비율을 매도자에게 지불해야합니다. 이를 통해 표준 교환 모델, 피어 투 피어, CFD 시장에서 거래자와 시장 조성자 간의 관계에서 발생할 수있는 이해 상충을 제거 할 수 있습니다..

사용 가능한 다양한 플랫폼에 대한 자세한 정보는 파생 상품 비교 도구를 사용하십시오..

Mike Owergreen Administrator
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