Procentu likmju lasīšana

Kādas ir procentu likmes?

Cik bieži esat dzirdējis termiņu procentu likmes? Tūkstošiem reižu es derēju, atkarībā no tā, cik ilgi jūs esat bijis šajā biznesā. Mūsu komanda to ir daudzkārt pieminējusi ikdienas atjauninājumos un iknedēļas analīzē, un mums ir vairāki raksti par centrālajām bankām, kas ietekmē šīs likmes. Mums ir forex stratēģija, kā arī procentu likmes. Apskatīsim dziļāk procentu likmes, kādas tās ir un kā tās ietekmē forex tirgu.

Parasti, kad parastie cilvēki dzird par procentu likmēm, viņi instinktīvi domā par hipotēkas vai aizdevuma gada procentuālo daļu, ko viņi maksā bankai pretī par bankas naudas izmantošanu sava mājokļa iegādes finansēšanai – un tas ir pareizi. Procentu likme būtībā ir gada procentuālā daļa, kas jums jāatmaksā aizdevējam par aizņemto naudu.

Pieņemsim, ka jūs iegādājāties 100 000 ASV dolāru hipotēku, lai nopirktu māju. Procentu likmes tiek aprēķinātas un izteiktas katru gadu, tāpēc ar 4% procentu likmi kreditoram papildus pamatsummai, kas ir 100 000 USD hipotēka, būtu jāmaksā 4000 USD gadā. Ja jums būtu 20 gadu hipotēka, jūs bankai samaksātu papildu 80 000 USD.

Bet uz to precīzi neattiecas forex žargons, kad mēs pieminam procentu likmes. Tos aprēķina tāpat, bet procentu likme forex ir likme, kuru otrā līmeņa bankas maksātu centrālajai bankai par tās naudas izmantošanu. Centrālās bankas aizdod naudu otrā līmeņa bankām, un par to tām jāmaksā procenti. Šī ir procentu likme, uz kuru mēs atsaucamies forex.

Kas kontrolē procentu likmes un kāpēc tās pārvietojas?

Tomēr valūtā ir vēl viena procentu likme. Papildus naudas aizņemšanai otrā līmeņa bankas un citas depozitāriju iestādes lieko skaidro naudu izvieto centrālajā bankā kā drošāko vietu tās glabāšanai. Par to viņi saņem procentus pretī. Šajā rakstā mēs pievērsīsimies bijušajai likmei, kas pazīstama kā galvenā procentu likme

Ja vēlaties tirgot procentu likmes, jums tās ir jāsaprot

Tā kā centrālā banka nolemj paaugstināt likmes uz augšu vai uz leju, likmes nosaka centrālā banka. Bet tas nedarbojas kā ciets ķermenis. Centrālās bankas sastāv no vairākiem locekļiem, kuri visi balso par paaugstināšanu vai procentu likmju samazināšanu katrā oficiālā sanāksmē. Dalībnieku skaits ir atkarīgs no bankas; Anglijas Bankai (BOE) ir deviņi locekļi, Federālo rezervju fondam (FED) 12 locekļi un Eiropas Centrālajai bankai (ECB) ir 25 valdes locekļi. Ekonomika pēdējās desmitgadēs ir ņēmusi augstu prioritāti arī attiecībā uz centrālo banku monetāro politiku.

Kā procentu likmes ietekmē fx tirdzniecību

Mēs strādājam forex biznesā, un mūs visus interesē, kāpēc un kā centrālās bankas darbības ietekmē forex tirgu. Bet to nav tik grūti saprast. Jo zemāka procentu likme, jo mazāk otrā līmeņa bankas vēlas turēt centrālajā bankā noguldīto naudu, tāpēc jo vairāk naudas apgrozībā. Mēs zinām, ka nauda ir prece tāpat kā jebkura cita, tāpēc, jo vairāk preču apkārt, jo lētākas tās kļūst.

Apskatīsim piemēru, ka Japānas ekonomika jau ilgu laiku ir bijusi recesijā, tāpēc Japānas Banka (BOJ) pēdējos 5 gados divreiz samazināja procentu likmi, padarot tās negatīvas, kas nozīmē, ka, ja otrā līmeņa bankas saglabā nauda, ​​kas noguldīta BOJ, viņiem būs jāmaksā procenti BOJ. Lielās vietējās un starptautiskās bankas acīmredzami nevēlas maksāt 0,10% procentus, tāpēc tās drīzāk atsauktu BOJ noguldīto jenu, nevis izmestu ekonomiku. Tas nāk par labu Japānas ekonomikai, kas mums vēl nav redzama, bet vājina valūtu, jo apgrozībā ir daudz vairāk jenu. Kā redzams zemāk redzamajā diagrammā, USD / YEN ir palielinājies abas reizes, kad bija nozīmīgs likmju samazinājums.

Tagad procentu likmju samazināšanai ir trīs cenu reakcijas periodi:

  1. Pirms samazinājuma tirgus paredzēšanas dēļ
  2. Pirmajās stundās tūlīt pēc griezuma
  3. Nedēļu / mēnešu laikā pēc griezuma, kā tas ir tālāk

Viss ir atkarīgs no tā, kā tiek aprēķināta likmju samazināšana / paaugstināšana un kā valūtas tirgus pozīcija. Ja centrālā banka ir brīdinājusi tirgu, ka gaidāma likmju samazināšana / paaugstināšana, tad tirgus to ir paredzējis, ka pārsteigumu nav. Pārsteigumi izraisa tūlītējas emocionālas reakcijas, kuru vērtība dažās pirmajās minūtēs / stundās ir simtiem kauliņu un kam seko vēl lielāks solis nākamajās dienās / nedēļās vai pat mēnešos, atkarībā no tā, cik liels ir likmes samazinājums / kāpums. Lai interpretētu pareizo procentu likmju samazināšanas / paaugstināšanas reakciju, ir vajadzīga pareiza pieredze, taču jūs varat sekot mūsu ikdienas tirgus atjauninājumiem, lai uzzinātu, kā tirgus ikdienā reaģē.


USD / JPY ir palielinājies par vairāk nekā 50 centiem pēc BOJ intervences

Piemēri tirgus reakcijai uz procentu likmju izmaiņām

Parasti attiecīgās valūtas cena iet tajā pašā virzienā kā lēmums par procentu likmi, kas nozīmē, ka, samazinot likmes, valūta samazinās un kad likmes tiek paaugstinātas, šī valūta palielinās. Bet ir gadījumi, kad cena un likmes lēmums virzās pretējos virzienos, tāpēc apskatīsim abus scenārijus, izmantojot divus nesenos piemērus.

Pirmkārt, apskatīsim EUR / USD, kad FED 2015. gada decembrī paaugstināja procentu likmes no 0,25% līdz 0,50%. Pirms paziņojuma EUR / USD virzījās uz augšu, bet pēc tam, kad tika paziņots par procentu likmju paaugstināšanu, cena sāka slīdēt, kas nozīmē, ka USD kļūst stiprāks – divas dienas vēlāk šis pāris atradās par 200 punktiem zemāks. Tas bija plaši gaidīts solis no FED, un tāpēc tas nebija liels pārsteigums. Tā kā šis solis nebija ļoti vardarbīgs, EUR / USD pāris vairākas nedēļas turpināja tirgoties pie krituma robežās no 1,08 līdz 1,10..

Kad FED paaugstināja likmes, EUR / USD pakāpās par 200 punktiem zemāk, bet, kad ECB tos samazināja, palielinājās par 300 punktiem.

Otrajā piemērā (otrā bulta diagrammas labajā pusē) ECB samazināja finansēšanas procentu likmes no 0,05% līdz 0% un noguldījumu likmes no -0,20% līdz -0,30%. Sākotnēji eiro zaudēja 200 kauliņus, kas, šķiet, bija pareizā reakcija. Tad tas mainījās un noslēdza dienu par aptuveni 450 kauliņiem augstāk. Kas pie velna notika? Pēc tam, kad ECB samazināja gan procentu likmes, gan pievienoja papildu QE, tirgus nonāca pie secinājuma, ka ECB ir bez bruņām un ka šīs darbības palīdzēs eirozonas ekonomikai – ilgtermiņā pozitīvs eiro, un tādējādi ieguldītājiem ātri pārkārtojās.

Tas faktiski izrādījās USD negatīvs, jo tas, kas sākās kā EUR / USD nostiprināšanās, pārvērtās par plašu USD pārdošanu, jo USD tajā dienā zaudēja vairākus simtus kauliņu pret visiem pārējiem pāriem. Tātad, ja kalendārā redzat lēmumu par procentu likmi un vēlaties to tirgot, novērtējiet visus faktorus. Vai tā ir cena, vai tas ir pārsteigums, cik liels būs griezums / pārgājiens?

Kā redzat, procentu likmes patiešām ietekmē forex tirgu. Dažreiz efekts ir mazāks, jo tirgus sagaida paaugstinājumu vai likmju samazināšanu, un dažreiz pāreja no centrālās bankas ir pārsteigums, kam būs lielāka ietekme. Bieži vien attiecīgās valūtas cena iet vienā virzienā ar procentu likmēm, bet ne vienmēr, tāpēc jums jābūt uzmanīgam, lasot cenu darbību un analizējot daudzus citus faktorus.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector