Arbitrāžas Forex

Arbitrāža ir bijusi praksē kopš seniem laikiem. Arbitrāža ir spekulatīva stratēģija, kad kāds mēģina gūt labumu no tā paša instrumenta cenu atšķirībām vai nu tajā pašā tirgū, vai dažādos tirgos. Tas ietver aktīvu pirkšanu un pārdošanu par divām dažādām cenām, lai gūtu labumu no starpības.

Pareizo apstākļu atrašana un arbitrāžas tirdzniecības stratēģijas piemērošana nav viegla, jo visi vēlas meklēt nepilnības tirgū, lai gūtu peļņu. Tāpēc, līdz brīdim, kad tas nonāk jūsu uzmanībā, iespējams, kāds cits jau ir veicis tirdzniecību un slēgts. Tātad arbitrāža galvenokārt ir stratēģija tirgus dalībniekiem ar vislabākajām un ātrākajām informācijas un tehnoloģiju sistēmām.

Arbitrāžu var piemērot, ja vienam un tam pašam produktam ir divas atšķirīgas cenas

Arbitrāžu var piemērot, ja vienam un tam pašam produktam ir divas atšķirīgas cenas.

Kas ir Forex arbitrāža Tirdzniecība?

Finanšu arbitrāža sastāv no produkta vai finanšu instrumenta (vai divu ļoti līdzīgu instrumentu) pirkšanas un pārdošanas pēc iespējas ātrāk, gūstot peļņu no cenu starpības. Jūs pērkat instrumentu, kad redzat, ka tas tirgū maksā mazāk, un pēc tam pārdodat to citā tirgū vai tajā pašā tirgū, kur tas maksā nedaudz vairāk. Tirgi nav ideāli, un pastāv neefektivitāte – tieši tie rada arbitrāžas iespējas.

Patiesībā arbitrāža samazina tirgus neefektivitāti, jo, ja produkts tiek novērtēts par zemu, arbitrāžas spēlētāji nekavējoties sāks palielināt pieprasījumu pēc tā, tādējādi palielinot cenu. Pieaugot produkta cenai, pieprasījums samazināsies un piedāvājums palielināsies, līdz tie sasniegs līdzsvaru un produkta cena sasniegs pareizo vērtību. Valūtas tirdzniecībā forex arbitrāža tiek panākta, pērkot un pārdodot valūtu pārus.

Teorētiski ir trīs nosacījumi, kas jāievēro, lai tirdzniecību uzskatītu par “arbitrāžu”:

  • To pašu vai līdzīgu produktu cena ir atšķirīga atkarībā no tirgiem.
  • Divu vai vairāku produktu ar identisku naudas plūsmu cena ir atšķirīga atkarībā no tirgiem.
  • Faktiskā produkta cena atšķiras no nākotnes cenas, kas tiek diskontēta ar procentu likmi.

Arbitrāžu var piemērot, ja vienam un tam pašam produktam ir divas atšķirīgas cenas

Šķīrējtiesa šķiet viegli, bet bieži vien ir ļoti sarežģīta.

Arbitrāža var notikt kā divvirzienu, tā arī daudzos veidos. Ērtības un saprotamības labad literatūrā vairākas arbitrāžas tiek dēvētas par ‘trīsvirzienu arbitrāžu’. Mēs tos dēvēsim par divu un trīs valūtu arbitrāžu.

Divvirzienu arbitrāža

Ir daudz arbitrāžas veidu, piemēram, darba arbitrāža starp vienu vai diviem tirgiem. Darbaspēka cena un pieprasījums starp Austrumeiropas un Rietumeiropas dalībvalstīm ir atšķirīgs. Tāpēc daudzi austrumeiropieši aizved savu darbu uz Rietumeiropu un novērš šķīrējtiesu plaisu. Tā ir darba arbitrāža vienā tirgū. Atšķirība starp ES un Āfrikas darba tirgiem ir arbitrāža dažādos tirgos. Šis ir tikai vienkāršs piemērs, kas palīdz izskaidrot arbitrāžas darbību.

Forex arbitrāža jeb “divu valūtu arbitrāža” tiek panākta, kad jūs pērkat valūtu pāri biržā, kas piedāvā zemāku cenu, un pēc tam pārdodat to pašu pāri citā biržā par augstāku cenu. Piemēram, pieņemsim, ka jums ir konti pie diviem dažādiem brokeriem, un viņi piedāvā nedaudz atšķirīgu cenu par EUR / USD; brokera X valūtas kurss ir 1,1010, savukārt brokera Y kurss ir 1,10.

Pērkot desmit EUR / USD pie otrā brokera, jūs saņemsiet 909 090 EUR par 1 000 000 USD. Ja jūs pēc tam pārdodat eiro otram brokerim ar likmi 1,1010, jūs saņemsiet 1 000 909 USD. Jūs tikko nopelnījāt 909 USD ar forex arbitrāžu. Ja abiem brokeriem šim pārim ir 1,5 procentu starpība, darījuma izmaksas būtu 300 USD par šo summu, kas atstātu jums 609 USD peļņu.

10 pip likmju starpība nav ļoti izplatīta, taču starp daudziem brokeriem varat atrast 1-4 pip atšķirības vienam un tam pašam pārim. Es bieži redzu 1-3 pip likmju atšķirības starp Oanda un ETX Capital tiem pašiem eksotisko valūtu pāriem. Tomēr, tā kā šo pāru izplatība bieži pārsniedz 5 kauliņus, arbitrāžas tirdzniecības stratēģija nav iespējama.

Lai uzzinātu vairāk par valūtas tirdzniecības stratēģiju:


Patiesā vērtība – efektīvs veids, kā tirgot valūtas – Forex tirdzniecības stratēģijas

Veikt tirdzniecības stratēģiju – Forex tirdzniecības stratēģijas

Trīsstūrveida arbitrāža

Kā mēs teicām iepriekš, arbitrāžu var izmantot pat tad, ja starp vairākiem pāriem ir likmju atšķirības. Lai padarītu to vienkāršu, mēs izskaidrosim trīsstūrveida arbitrāžu. Tas ir nedaudz sarežģītāk nekā divvirzienu arbitrāža, taču pamata loģika ir vienāda. Piemēram, pieņemsim, ka trim dažādiem brokeriem ir šādas likmes noteiktajiem pāriem:

Brokeris Pāri Likme
X USD / CHF 0,8171
GBP / USD 1.465
Z CHF / GBP 1.191

Šķīrējtiesnesis pērk 1 000 000 USD, kas nozīmē 10 partiju USD / CHF pārdošanu brokerim X. Tagad viņam ir 817 100 CHF. Tad viņš pārdod 817 100 CHF apmaiņā pret Lielbritānijas sterliņu mārciņu brokerim Y, kas viņam dotu 686 062 CHF. Kā pēdējais solis trīsstūrveida arbitrāžas tirdzniecības plānā tirgotājs maina GBP atpakaļ USD, sasniedzot USD 1 005 081 (686 062 x 1,465). 4631 USD peļņa tiek realizēta, ja brokeri uztur 1,5 pip starpību visiem iesaistītajiem pāriem.

Šis arbitrāžas veids nav viegls, jo tas prasa ātrus aprēķinus, lai noteiktu, vai ir gūstama peļņa. Tomēr likmes visu laiku mainās, padarot cilvēku gandrīz neiespējamu aprēķināt.

Forex riski Arbitrāža 

Arbitrāža izklausās kā viegls un ienesīgs tirdzniecības plāns, taču reālajā dzīvē tas ir nedaudz sarežģītāks. Ar arbitrāžu ir vairākas negatīvās puses un riski. Vislielākais risks ir izpildes process. Veicot divu atsevišķu darījumu atvēršanu un slēgšanu, tie ir jāpilda uzreiz. Ja nē, jūs riskējat uzrādīt cenu starpību starp abu darījumu ieeju vai izeju. Ja pārdošanas darījums tiek slēgts virs pirkšanas darījuma, tad atšķirība jums ir zaudējums.

Piemēram, jūs pārdodat EUR / USD par 1.20 pie viena brokera un pērkat pie 1.1997 pie cita brokera, lai gūtu labumu no cenu neatbilstības. Tad jūs mēģināt tos slēgt, kad abu brokeru cena ir sasniegusi 1,1210, kas nozīmē zaudēt 10 kauliņus no pirmā darījuma un laimēt 13 kauliņus no otrā. Problēma ir tā, ka dažreiz izpilde var aizņemt dažas sekundes. Tātad, ja pirkšanas darījums tiek slēgts nekavējoties plkst. 1.2010, bet pārdošanas darījums tiek slēgts dažas sekundes vēlāk plkst. 1.2015, jūs zaudēsiet 15 kauliņus no otrās tirdzniecības, kas nozīmē 2 zaudējumus kopumā. Tirdzniecības atvēršana saskaras ar tādu pašu risku. Ar tirdzniecību saistītai latentībai ir liela nozīme, cik veiksmīga var būt forex arbitrāžas stratēģija.

Spread ir vēl viens risks. Daudziem brokeriem ir svārstīgas starpības, kurām ir tendence samazināties un paplašināties. Starpība starp abiem brokeriem varētu būt 1,5 kauliņi, kas nozīmē 3 kauliņus diviem darījumiem. Būtībā starp abiem brokeriem vienam un tam pašam pārim ir 5 cenu atšķirības. Šķiet, ka tas ir labs darījums, bet, kad izplatīšanās palielinās līdz 3 kauliņiem, kad mēģināt slēgt darījumus, jūs samaksāsit 6 kauliņus par izplatību un laimēsiet 5 kauliņus no arbitrāžas. Neto rezultāts ir viena pipa zaudējums.

Arbitrāžas tirdzniecība ir grūts bizness

Arbitrāža piedāvā jaukas laimēšanas iespējas, taču parastajam tirgotājam tās ir ļoti reti. Tas arī prasa lielu līdzekļu daudzumu un lielu sviru, lai maksimāli palielinātu peļņu no nelielām viena un tā paša pāra neatbilstībām. Augstas frekvences tirdzniecības firmas to izmanto un gūst vislielāko peļņu. Ātrgaitas arbitrāžas tirdzniecības sistēmas var atklāt nelielas cenu atšķirības un ātri tās novērst. Tas palielina likviditāti un pēc iespējas tuvina tirgu pilnībai.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector