DeFi (일명 탈 중앙화 금융)가 모든 금융 전문가에게 꼭 알아야 할 암호화 트렌드 인 이유는 무엇입니까?

탈 중앙화 금융, 널리 알려진 DeFi, 블록 체인 기술의 또 다른 파괴적인 애플리케이션으로 전 세계 더 많은 사람들이 금융 서비스에 액세스 할 수 있습니다. 블록 체인 기술, 특히 이더 리움을 기반으로 구축 된 디지털 자산 및 금융 스마트 계약, 프로토콜 및 분산 애플리케이션 (DApp)을 의미합니다. 이 블로그에서는 DeFi의 다음 측면을 살펴 보겠습니다.

  • 중앙 집중식 금융 vs 분산 형 금융
  • 시장에 나와있는 DeFi 제품 유형
  • DeFi 시장의 규모
  • 탈 중앙화 금융의 장단점
  • DeFi 시장의 미래

이유 : 전통적인 금융 문제?

전통적인 금융은 중앙 집중화로 표시됩니다. 금융 서비스에 액세스 할 수있는 사람과 그렇지 않은 사람을 결정하는 중앙 집중식 기관에 의해 제어됩니다. 예를 들어 대출을 받으려면 은행 계좌와 건전한 신용 점수가 있어야합니다. 은행 계좌를 보유하려면 은행의 KYC 절차를 완료해야합니다. 필요한 KYC 문서가없는 사람은 은행 계좌를 개설 할 수 없으므로 대출을받을 수 없으며 신용 카드, 외화 환전, Demat 계좌, 온라인 결제 등과 같은 다른 은행 서비스에 액세스 할 수 없습니다..

따라서 전통적인 금융은 특히 개발 도상국에서 많은 사람들을 배제하고 경제적 가치 창출과 관련된 활동에 참여하지 못하도록하는 엄격한 매개 변수가 특징입니다..

전통적인 금융은 또 다른 측면에서 근본적으로 결함이 있습니다. 중앙 집중식, 따라서, 엄청난 양의 권력이 기관의 손에 달려 있습니다. 우리는 이러한 기관을 자산으로 신뢰해야합니다. 그러나 2008 년 경제 위기는 중앙 집중화가 위험하다는 사실을 상기시켜줍니다..

규제를받는 금융 기관조차도 돈을 주기로 결정한 엄격한 검사에도 불구하고 오류가 없습니다. 예를 들어, 은행은 대출금을 상환 할 수없는 많은 사람이나 회사에 무담보 대출을 제공 할 수 있습니다. 이 경우 많은 국가에서 은행은 a라는 결의안에 액세스 할 수 있습니다. 베일 인. 베일 인에서 문제가있는 은행은 채권자와 예금자에게 부채를 취소함으로써 구제를받습니다. 이것은 은행이 소비자의 돈을 사용하여 어려움을 겪는 상황에서 벗어날 수 있음을 의미합니다.

Defi의 도움?

결론은 중앙 집중식 기관의 문제가 많고 전환해야 할 필요성이 있다는 것입니다. DeFi 과장 할 수 없습니다. DeFi는 아직 초기 단계에 있지만 파괴적인 잠재력이 있습니다. 번영 할 수 있다면 금융 분야의 많은 레거시 시스템을 대체 할 수 있습니다. 현재, 이미 사람들이 출신 국가, 재정 상태 및 기타 전통적인 매개 변수에 관계없이 더 광범위한 금융 서비스에 액세스 할 수 있도록하고 있습니다. 인터넷 연결 만 있으면 누구나 이더 리움 블록 체인에 구축 된 DeFi 제품에 액세스 할 수 있습니다..

DeFi는 또한 사람들에게 전통적인 중앙 집중식 금융 기관에 의존하는 대안을 제공합니다. DeFi는 블록 체인을 사용하기 때문에 사용자는 DeFi 제품에 액세스하면서 분산 형 아키텍처와 상호 작용합니다. 둘째, 모든 거래가 블록 체인에 기록되고 공개 조사가 가능하기 때문에 DeFi 생태계의 거래에 대한 투명성이 더 높습니다. 셋째, 사용자의 자금은 회사가 아닌 스마트 계약에 의해 제어됩니다..

에 따르면 알렉스 팩, 1 억 달러 암호화 펀드 인 Dragonfly Capital의 관리 파트너,

“DeFi의 목표는이 개방적이고 허가없는 방식으로 전 세계의 은행 시스템을 재구성하는 것입니다.”

사힐 데쉬 판데, Bain Capital Ventures의 파트너는 DeFi에 대한 비슷한 견해를 반영합니다. 그는 말한다 –

분산 형 금융 응용 프로그램은 “금융 시스템을보다 투명하고 탄력적이며 취약하지 않게 만들 수 있습니다.”

DeFi 제품 유형


DeFi를 심층적으로 이해하려면 해당 제품을 이해하는 것이 중요합니다. 모든 제품간에 공통적 인 한 가지는 블록 체인 기반 개방형 프로토콜을 기반으로한다는 것입니다. 비트 코인 블록 체인에있는 제품을 제외하고 대부분의 기존 제품은 이더 리움 블록 체인을 기반으로합니다. DeFi 제품 카테고리를 살펴 보겠습니다.

  • 대출

대출에서 사용자는 다른 자산을 담보로 제공하여 하나의 자산을 빌릴 수 있습니다. 담보는 일반적으로 ETH이며, 빌린 토큰은 회사가 제공하는 것에 따라 다릅니다. 부채에는 원금과 함께 상환해야하는 발생이자가 있습니다..

다이출처 : Coindirect

만드는 사람, 대출 DeFi 제품은 ETH가 c0llateral으로 제공 될 때 USD 지원 스 테이블 코인 DAI를 제공합니다. 담보의 가치는 항상 대출의 가치보다 높기 때문에 대출금을 상환하지 않을 경우 담보가 대출자의 손실을 은폐하는 데 사용될 수 있습니다. Maker의 경우 사용자는 락업 된 담보로 DAI 가치의 66 %까지 빌릴 수 있습니다..

담보의 가치가 규정 된 이자율 아래로 떨어질 경우 대출자는 차용자에게 벌금을 부과 할 수 있으며 공개 시장에서 담보를 청산 할 수도 있습니다. 메이커는 담보 가치가 150 % 담보 비율 이하로 떨어지면 13 %의 벌금을 부과하고 공개 시장에서 담보를 3 % 할인 된 가격으로 판매합니다..

Giving Maker의 강력한 경쟁은 암호 화폐 대출을위한 EOS의 스테이 블코 인 이니셔티브입니다. USD 지원 스테이 블코 인, EOSDT, EOS의 담보를 활용하여 시장의 유동성을 높입니다. 사용자는 EOSDT를 발행하기 위해 디지털 자산을 잠글 수 있습니다. 담보 화 수준은 시장의 다른 대출 상품보다 낮은 130 %입니다..

유사한 대출 모델을 따르는 여러 DeFi 대출 상품이 시장에 있습니다.. 화합물 사용자가 유동성 풀에 자산을 공급하고 이에 대한 복리이자를 얻을 수 있습니다. 이 풀에서이자에 따라 차용자에게 자산을 빌려줍니다.. dYdX 차용인이 담보 가치의 최대 4 배에 달하는 레버리지 롱 포지션 또는 담보 가치의 최대 3 배에 달하는 레버리지 숏 포지션을 취할 수 있습니다..

  • 파생 상품

파생 상품은 DeFi 제품의 또 다른 종류입니다. 파생 상품은 자산 지원 토큰에서 대체 보험, 분산 형 오라클 또는 예측 시장을위한 p2p 프로토콜에 이르기까지 다양합니다..

Synthetix

예를 들면, Synthetix 은 (는) 법정 통화, 상품 및 암호화 자산을 기반으로하는 자산 인 신스 (Synths)의 생성을 허용하는 분산 형 플랫폼입니다. 이더 리움 기반 Nexus 상호 재량권 상호라고하는 커뮤니티 소유 보험 대안을 통해 회원들이 위험을 모으고 공유 할 수 있습니다.. 예언자 사용자가 모든 이벤트의 결과를 중심으로 시장을 생성하고 이에 베팅 할 수있는 분산 형 p2p 프로토콜입니다..

  • 덱스

Dexe는 오픈 프로토콜로, 주문 장에 의존하는 대신 토큰 교환을 위해 유동성 풀을 사용합니다. 간단히 말해서 유동성 풀을 사용하여 블록 체인에 배포 된 스마트 계약을 사용하여 암호화 자산의 교환을 용이하게합니다. 거래 규칙은 이더 리움 블록 체인에 배포 된 스마트 계약으로 코딩됩니다..

Uniswap ETH와 ERC20 토큰의 동일한 가치를 제공하여 누구나 시장 또는 유동성 풀을 만들 수있는 DEX의 예입니다. 환율은 처음에는 시장을 만든 사람이 설정하지만 거래가 발생하고 다른 자산에 비해 한 자산의 유동성이 감소함에 따라 계속 변경됩니다. 이러한 변화로 인한 차익 거래 기회는 더 많은 거래를 촉진합니다..

Bancor

Bancor, Uniswap과 마찬가지로 토큰 교환을 위해 주문 장 대신 공동 유동성을 사용합니다. Bancor는 다른 암호 화폐의 금전적 가치를 보유한 토큰으로 간주 될 수있는 “스마트 토큰”을 사용합니다. 즉, 스마트 토큰은 다른 ERC20 토큰의 예비금을 보유하고 스마트 계약과 연결됩니다. 거래소에서 스마트 토큰은 토큰 보유량에 따라 한 자산에서 다른 자산으로 전환하기 위해 내부적으로 사용됩니다..

카이 버 예비금의 도움으로 토큰 교환을 용이하게하는 또 다른 온 체인 유동성 프로토콜입니다. 사용자는 토큰 리저브를 생성 할 수 있으며, 이는 카이 버 네트워크에서 스마트 계약으로 존재할 것입니다. 사용자가 토큰을 교환하고자 할 때 카이 버는 모든 준비금을 확인하고 최고의 가격을 보여줍니다..

  • 자산

자산은 DeFi 제품의 또 다른 종류입니다. 이 카테고리에는 다양한 유형의 제품 제공이 있습니다 – 투자로서의 토큰 세트, 다른 토큰으로 뒷받침되는 토큰 및 분산 형 자산 관리.

프로토콜 설정 다른 기본 자산 또는 토큰 세트 (예 : ETH 및 USDT)를 나타내는 토큰을 지정된 비율로 함께 제공합니다. 소비자는 다양한 전략 (트렌드 거래, 범위 제한, 구매 및 보유)에 따라 TokenSet을 구매할 수 있습니다. 예 : 트렌드 거래에서 20 일 이동 평균에 따라 재조정되는 ETH 및 USDT를 나타내는 토큰을 보유하고있는 경우 토큰 세트는 100 % ETH가됩니다. ETH의 가격이 20 일 이동 평균보다 높고 가격이 20 일 이동 평균 아래로 떨어지면 USDT로 재조정합니다. 재조정 프로세스는 스마트 계약에 의해 관리됩니다..

WBTC ERC20 토큰을 지원하는 DEX에서 거래 될 수있는 1 : 1로 BTC가 지원하는 ERC20 토큰입니다. 노른자 비트 코인과 이더 리움을 합친 아이디어는 비트 코인의 방대한 유동성을 이더 리움으로 가져 오는 것입니다. 토큰은 두 네트워크의 확장을 돕고 있습니다. 예를 들어,이 토큰은 BTC 거래에 DEX를 활용하는 데 도움이됩니다..

멜론 프로토콜

멜론 프로토콜 분산 형 자산 관리를 용이하게합니다. 이를 통해 누구나 자신의 자산 펀드를 만들 수 있으며 규칙이 스마트 계약에 코딩되어 자산 관리 진입 장벽을 낮출 수 있습니다. 또한 투자자가 Melon 네트워크에서 사용할 수있는 다양한 자산 펀드를 평가하고 기존 자산 관리자에게 지불하는 비용의 일부로 투자 할 수 있도록 도와줍니다..

  • 지불

지불은 비트 코인과 이더 리움 블록 체인을 모두 활용하는 제품으로 분산 된 금융의 흥미로운 사용 사례입니다. 결제 부문에서 DeFi 제품은 소액 결제를보다 효율적이고 저렴하게 만들어 블록 체인 네트워크의 확장 성을 개선했습니다..

번개 네트워크

번개 네트워크 비트 코인 블록 체인에 초점을 맞춘 제품으로 소규모 트랜잭션을 오프 체인으로 가져와 효율성을 유도합니다. Lightning Network에서는 거래를 원하는 두 명 이상의 네트워크 구성원이 자금을 예치하여 채널을 열 수 있습니다. 그들은 입금 된 금액을 초과하지 않고 원하는만큼 많은 거래를 수행 할 수 있습니다. 모든 거래는 오프 체인으로 기록되며, 채널이 닫히면 가장 최근의 오프 체인 원장 상태가 블록 체인에서 업데이트됩니다..

xDAI 체인 5 초 블록 시간과 매우 가스 요금이있는 결제 솔루션입니다. POA (Proof of Autonomy) 합의 알고리즘을 사용하는 이더 리움 사이드 체인입니다. POA 합의 알고리즘에서는 미국 공증인 만 검증자가 될 수 있으며 분산 된 자율 조직 (DAO)에 의해 관리됩니다. xDAI 네트워크에서 DAI가 1 : 1 비율로 지원하는 xDAI 토큰은 Ethereum 네트워크에서 ETH와 동일한 역할을합니다..

Connext 결제와 관련된 또 다른 DeFi 제품입니다. Lightning 네트워크와 마찬가지로 빠르고 저렴한 소액 결제를 위해 오프 체인 솔루션을 사용합니다. Connect는 사용자가 이더 리움 지갑을 호스팅하는 Dai 카드를 설정해야합니다. Dai 카드는 ETH 또는 DAI로 최대 $ 30에로드 할 수 있습니다. 그런 다음 Dai 카드 소지자는 Dai 카드로 다른 사용자에게 소액 결제를 보낼 수 있습니다..

이제 DeFi 제품이 시장에서 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다..

DeFi 통계 – 현재이 시장의 규모?

Defiplus출처: DeFiPulse.com

DeFiPulse에 따르면 총 $ 531MM은 현재 DeFi 시장에 잠겨 있습니다.. 대출, 파생 상품, Dexes, 자산, 결제 등 다양한 카테고리에 속하는 총 20 개의 DeFi 제품이 있습니다. MakerDAO는 시장 점유율이 53 % 이상이고 펀드가 $ 281.8 MM 인 가장 큰 DeFi 제품입니다. Compound 및 Synthetix는 각각 $ 106.3 MM 및 $ 59.7 MM의 고정 펀드가있는 두 번째 및 세 번째로 큰 제품입니다..

대출 스캔출처 : LoanScan

LoanScan 암호 화폐 세계 최고의 대출 상품을 보여주는 웹 사이트입니다. Compound, dYdX, Dharma, InstaDApp 및 Nuo는 암호화 사용자가 암호 화폐 보유에 대한 관심을 얻을 수있는 선도적 인 DeFi 제품 중 하나입니다..

DeFi의 장단점

DeFi의 장점은 많습니다..

  • 우선, DeFi 제품에 대한 접근 장벽이 낮기 때문에 금융 포용을 촉진합니다. 전 세계의 사람들이 DeFi 제품 활용에 참여할 수 있습니다. 예를 들어, 사람들은 수만 달러없이 DeFi 자산에 액세스 할 수 있습니다. KYC를 수행하지 않고도 DEX에서 토큰을 교환 할 수 있습니다. 은행 계좌 없이도 토큰을 빌릴 수 있습니다..
  • 둘째, DeFi 제품은 분산되고 스마트 계약에 의해 제어됩니다. 즉, 중앙 집중식 기관은 제품을 만든 사람이더라도 자금을 제어 할 수 없습니다. 따라서 사용자는 중앙 집중식 기관을 신뢰하지 않고도 DeFi 제품에 액세스하여 돈을 넣을 수 있습니다..
  • 셋째, DeFi 제품은 새로운 형태의 가치를 창출하고 암호 화폐 사용 사례를 확장하여 암호 화폐 생태계에 기여하고 있습니다. 따라서 DeFi 제품은 암호화 생태계가 성장하고 다양 화되도록 돕고 있습니다..
  • 넷째, 그들은 또한 암호화 생태계의 여러 문제를 해결하고 있습니다. 예를 들어 DeFi 결제 제품은 소액 결제를 빠르고 저렴하며 쉽게 만드는 데 도움이됩니다. DEX는 암호 화폐 시장의 유동성 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다..
  • 마지막으로 DeFi는 암호 화폐 분야에서 혁신을 주도하고 있습니다. 사람들은 규칙이 스마트 계약에 포함되는 자신의 제품을 만들어 다른 사람들에게 제공 할 수 있습니다. 네트워크 효과는 이러한 제품의 채택에 도움이 될뿐만 아니라 새로운 제품 생성으로 이어질 것입니다..

DeFi에는 또한 몇 가지 단점이 있는데, 그중 일부는 수정되었고 다른 일부는 수정할 수 없습니다..

  • 첫째, 모든 제품이 진입 장벽이 낮은 것은 아닙니다. 대출은 사용자가 부채 담보를 위해 많은 양의 ETH를 보유해야하는 제품 클래스입니다. 담보의 가치가 일정 수준 이하로 떨어지면 ETH가 청산되기 쉽습니다..
  • 많은 DeFi 제품은 제품을 만드는 회사가 중앙 집중화되고 제품에 대한 엄격한 규칙을 만들기 때문에 부분적으로 만 분산됩니다. 그러나 좋은 소식은 이러한 회사가 귀하의 개인 키를 소유하지 않는다는 것입니다. 또한 많은 경우 프로세스의 한 단계 만 분산되어 있습니다. 예를 들어 특정 제품에 액세스하기 위해 ETH가 필요한 경우 중앙 집중식 거래소에서 해당 ETH를 구매할 가능성이 높습니다..
  • 스마트 계약에 대해서는 100 % 안전하지 않습니다. 해킹이 사실상 불가능한 강력한 블록 체인에 배포되었지만 스마트 계약 자체에는 해커가 모든 자금을 소모하기 위해 악용 할 수있는 버그가있을 수 있습니다. 이것의 매우 악명 높은 예는 DAO 공격.
  • 마지막으로 DeFi 제품은 암호 화폐의 전 세계가하는 것과 동일한 문제인 복잡성으로 고통받습니다. 대부분의 사람들에게 암호 화폐는 이해하기 어렵 기 때문에 여전히 암호 화폐를 수용 할 수 없었습니다. 이제 DeFi 제품도 마찬가지입니다. 암호화와의 연결은 고유하고 파괴적이며 다른 한편으로는 채택에 걸림돌이됩니다..

DeFi의 미래

모든 문제에도 불구하고 DeFi의 미래는 밝아 보입니까? 물론입니다! DeFi는 아직 초기 단계에 있습니다. DeFi의 크기는 암호화 시장 크기의 아주 작은 부분입니다. 그러나 이는 암호 화폐 커뮤니티의 관심을 불러 일으켰고 한 번에 한 단계 씩 진화하고 있습니다. 2017 년 8 월 4 달러에서 2019 년 6 월 6 억 8 천만 달러 이상까지 DeFi는 불과 2 년 만에 엄청난 성장세를 보였습니다. 암호화 산업이 성장하고 채택이 증가함에 따라 DeFi는 더 많은 참가자가 DeFi로 이동함에 따라 가치가 증가 할 가능성이 높습니다..

실제로 DeFi 운동은 이미 더 많은 블록 체인 네트워크를 추가하고 있습니다. EOS는 EOSDT를 통해 주요 업체로 자리 매김했습니다. 트론은 또한 9 월에 Loom Network와의 파트너십을 발표하면서 DeFi 운동에 합류했습니다. Loom Network 솔루션의 도움으로 Tron 블록 체인에 MakerDAO의 DAI 스테이 블코 인을 배포 할 수 있습니다..

DeFi 세계의 급속한 발전과 성장, 그리고 암호 화폐의 주류 채택을 감안할 때 DeFi가 향후 전통적인 금융을 추월 할 가능성이 있습니다..

DeFi의 미래에 대해 어떻게 생각하십니까? 당신은 그것이 파괴적인 잠재력을 가지고 있다고 생각합니까, 아니면 단지 거품입니까? 아래 의견에 의견을 공유하십시오.!

Mike Owergreen Administrator
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