USD / INR cenu prognoze 2021. gadam: Drīzumā augšupejošajai tendencei vajadzētu atsākties

COVID-19 pandēmijai bija liela ietekme uz visām valūtām, īpaši uz riska valūtām, kuras sākotnēji februārī un martā piedzīvoja milzīgu kritumu, bet pēc tam atgriezās atpakaļ. Lai gan, kā mēs minējām USD / INR prognozē 2002. gada 4. ceturksnim, lai gan preču valūtu pieaugums kopš marta vidus ir pārsniedzis šīs avārijas radītos zaudējumus, pieaugums jaunattīstības valstu BRICK valūtās joprojām ir ierobežots, īpaši attiecībā uz USD / INR INR, pat ar izteikto ASV dolāra vājumu 2020. gadā.

Pamati Indijas rūpijai izskatās daudzsološi, inflācijai samazinoties virs augstākajiem līmeņiem, pārsniedzot 7%, un ārvalstu tiešo investīciju prognozes 2021. gadā palielinoties par 15%, savukārt ārvalstu pieplūdums Indijas akcijās pieauga līdz visu laiku augstākajam līmenim 2020. gada novembrī. Paredzams, ka 2021. gadā IKP uzplauks, jo valsts atgūsies no koronavīrusa sekām, kam vajadzētu būt vēl vienam pozitīvam faktoram INR, bet sagaidāms, ka arī USD mainīsies pēc tam, kad būs apstiprināta jaunā fiskālo stimulu pakete pēc uz gadu samazinās. Tehnika norāda arī uz turpmāku augšupejošu impulsu ilgtermiņā, pēc tam, kad ir pabeigta zemākā atdošana, kas tuvojas.

Pašreizējais USD / INR Cena: $

 

Nesenās USD / INR cenas izmaiņas

Periods Mainīt ($) Mainīt%
6 mēneši -1.64 -2,2%
1 gads +2.83 +4%
3 gadi +6.20 +9,3%
5 gadi +12.10 +19,8%
Kopš 200 +30.20 +69,6%

 

Faktori, kas ietekmē USD / INR

USD / INR ir tirgojies ar ilgtermiņa bullish tendenci, jo diagrammas vēsture rāda, ka vērtība daudzkārt palielinās, sākot no aptuveni 10 1980. gadu beigās, līdz 77, 2020. gada aprīlī, jo sākotnējā koronavīrusu panika izraisīja USD strauju pieaugumu. , savukārt riska valūtas kritās zemāk, it īpaši martā. Aprīlī situācija mainījās, un USD kopš tā laika ir bijis diezgan lācīgs, tāpēc USD / INR samazinājās. Lai gan lejupslīde šķiet tikai kā atgriešanās pirms ilgtermiņa bullish tendences atsākšanās, kā mēs paskaidrosim tālāk tehniskās analīzes sadaļā. INR lēnais pieaugums ir spēcīgs rādītājs tam laikā, kad USD kopš 2020. gada marta ir bijis diezgan vājš, un citas valūtas ir guvušas zināmus masveida ieguvumus attiecībā pret USD. Paredzams, ka 2021. gadā Indijas ekonomika strauji atkopsies, kas, iespējams, palīdzēs rūpijai, taču tāpat ir arī ASV ekonomikai, un ASV dolāram vajadzētu atgriezties augstāk. Tas liek domāt par USD / INR cenu prognozi pēc samazināšanās beigām 2021. gadā, iespējams, pie 20 SMA, kā parādīts diagrammā iepriekš.

USD / INR – Prognozes kopsavilkums

USD / INR prognoze: H1 2021. gads

Cena: 70,55–75 USD

Cenu virzītāji: ASV politika, COVID-19, Riska noskaņojums, Riska valūtas

USD / INR prognoze: 1 gads

Cena: 76–77 USD

Cenu virzītāji: FED retorika, Post COVID-19, ekonomikas atveseļošanās, tirgus noskaņojums, USD korelācija

USD / INR prognoze: 3 gadi

Cena: 80 USD – 85 USD

Cenu virzītāji: Tirgu attīstīšana, Inflācija, RBI darbības, FED darbības, Inflācija

 


USD / INR tiešraide

 

Indijas rūpijas cenu prognoze nākamajiem pieciem gadiem

Kopš aprīļa USD / INR ir atkāpies zemāk, lai gan ilgtermiņa tendence ir izteikti vērojama, tāpēc mēs sagaidām, ka šis pāris turpinās lejupslīdi mazliet ilgāk, līdz tas sasniedz 20 mēnešu SMA, pirms tas atsāk bullish tendenci. atkal. Lai gan šim pārim viss nav vienkārši, jo šobrīd to ietekmē diezgan daudz faktoru. INR noteikti ir riska valūta, jo Indija ir jaunattīstības valsts, kuru pozitīvi ietekmē, ja tirgus noskaņojums ir pozitīvs, un 2020. gadā noskaņojums galvenokārt bija pozitīvs attiecībā uz riska aktīviem. Lai gan tas, iespējams, arī pagriezīs USD bullish, kas sarežģī šī pāra nākotni. Ne visi brokeri nodrošina INR pārus tirdzniecībai, lai gan daži forex brokeri to dara.  

 

Vai COVID-19 beigas būs Bullish Reversal sākums? 

 

Koronavīrusa uzliesmojums noveda tirgotājus un investorus panikas režīmā, kas bieži noved pie riska aktīvu pārdošanas. Indijas rūpija ir izteikta riska valūta, kas nāk no jaunattīstības valstīm, tāpēc aptuveni mēnesi tā kļuva lācīga, un USD pret visām valūtām arī pieauga augstāk. USD / INR pieauga no 72 līdz 78, bet pēc tam USD apgriezās un sāka lielo kritumu. COVID-19 pandēmija izrādījās milzīgs negatīvs faktors USD, kā rezultātā USD / INR ir samazinājies arī kopš aprīļa, un cena ir samazinājusies līdz pirms pandēmijas līmenim, kas nozīmē, ka visi ieguvumi ir pazuduši.

Bet Indijas rūpija nav maksimāli izmantojusi šo pandēmiju. Faktiski tas ir atpalicis no riska valūtām, piemēram, Austrālijas dolāra un Kanādas dolāra, lai gan tas ir bijis līdzvērtīgs citām BRICK valūtām, kā mēs parādījām USD / BRL prognozē iepriekš 2020. gadā. Kad koronavīrusa situācija vasarā un agrā rudenī nedaudz atslābinājās, USD samazināšanās apstājās, un mēs redzējām atlēcienu šajā forex pārī, taču tas nebija ilgs laiks, kamēr atkal tika atsākta atgriezeniskā saite, jo palielinājās jaunu koronavīrusa gadījumu skaits sekoja rietumi un citi ierobežojumi.

Lielākā daļa cilvēku sagaida, ka koronavīrusa situācija tuvāko mēnešu laikā uzlabosies ar ziemas beigām un pavasara sākumu un vakcīnu ieviešanu, lai gan es nezinu, cik ļoti cilvēki to vēlas lietot. Tas nozīmē, ka USD kritums, iespējams, beigsies. Spriežot pēc cenu darbības USD / INR, kas kopš septembra ir stagnējusi, kamēr citi riska aktīvi pret USD joprojām ir pieauguši, mēs secinām, ka šī pāra atgriešanās beigsies, kad koronavīruss atkāpsies. Bez tam, vīrusu krīzei beidzoties, aizņēmumi no valdībām un vietējām pašvaldībām kādā brīdī beigsies, un sāksies atmaksāšanās, kas ir negatīvs faktors INR, taču mēs to tuvāk apskatīsim nākamo sadaļu.     

 

Vai naudas plūsma Indijas akciju tirgos un FX rezerves var līdzsvarot COVID-19 parāda atmaksu?   

 

Runājot par parādu koronavīrusa laikā, visas valstis atraisīja maku, izmetot pa logu visus finanšu parāda un deficīta noteikumus. Parāds ASV ir pieaudzis līdz 102% no IKP, sākot no 23 triljoniem USD kopš pandēmijas sākuma līdz 27 triljoniem USD 3. ceturkšņa beigās, valdībai tērējot 4 triljonus USD. Paredzams, ka nāks vēl 2,3 miljardi dolāru, un Donalds Tramps 2020. gada beigās jau parakstīja 900 miljonus dolāru, savukārt kopējais globālais parāds 2020. gada laikā līdz 4. ceturkšņa sākumam ir palielinājies. 

Paredzams, ka Indijā parāds drīz sasniegs rekordlielu līmeni – 90%. Uzkrātais parāds 559 miljardu ASV dolāru apmērā, lai apkarotu koronavīrusa ekonomisko ietekmi, veidoja gandrīz 3% no kopējā valsts parāda, kas joprojām nav pārāk slikts, salīdzinot ar citām ekonomikām, īpaši ar rietumu valstīm. Lai gan, tāpat kā lielākajā daļā jaunattīstības valstu, problēma ir tā, ka Indijas maksājumu iespējas, kad pienāk atmaksāt ikmēneša maksājumus, nav tik spēcīgas kā attīstīto valstu. Indijai ir vislielākais parāds Āzijas dienvidos pēc Šrilankas un Butānas. Lielu daļu šī parāda aizņemas pašvaldības / iestādes, kas vēl vairāk apgrūtina atmaksu. Problēma saasinās, ja ņemam vērā, ka centrālās bankas sāks paaugstināt procentu likmes, jo pavasarī un vasarā atvieglojas ierobežojumi, un pasaules ekonomika sāk atkopties.. 

Investīcijas uz parādiem ir samazinājušās, savukārt valūtas rezerves ir palielinājušās 

Tas sadārdzinās ārvalstu parādu atmaksu, jo īpaši tāpēc, ka valdība nevēlas spēcīgu rūpiju, lai ekonomika būtu pēc iespējas pievilcīgāka. No otras puses, ārvalstu valūtas rezerves Indijā ir palielinātas 2020. gadā, Indijas Rezervju bankai (RBI) izsalkuma tempā vācot valūtas rezerves. INR kopš aprīļa palielinās, padarot lētāku ārvalstu valūtas pirkšanu. Tā rezultātā Indija līdz 2020. gada beigām kļuva par 5. lielāko valūtas rezervju turētāju. Šī forex rezervju summa noderēs, kad sāksies atmaksas process. Tātad nākamajos mēnešos un gados mēs redzēsim, vai parāda atmaksai vai FX rezervēm un Indijas pievilcīgajam akciju tirgum Nifty 50 būs lielāka ietekme uz rūpiju. Tā ir ilgtermiņa cīņa par rūpiju, un kopējie faktori ilgtermiņā norāda uz šo valūtu un uz USD / INR.     

 

Stimuls un inflācija 

 

Līdz ar ekonomikas sabrukumu koronavīrusu bloķēšanas mēnešos 2020. gada pavasarī, kas nebija nekas līdzīgs tam, ko mēs esam redzējuši iepriekš, kā arī pieaugošo vājumu tā paša gada 4. ceturksnī, valdības un centrālās bankas visā pasaulē saudzēja visu, kas viņiem bija ekonomikas stimulēšanas paketes, lai glābtu ekonomiku. Papildus tam viņi aizņēmās lielas naudas summas, un tas faktiski zināmā mērā ir palīdzējis pasaules ekonomikas atlabšanai vasarā. Pagājušā gada ziemā palielinoties koronavīrusa ierobežojumiem, nāca vairāk rēķinu par ekonomikas stimuliem. ASV plāni bija par koronavīrusa palīdzības rēķinu 2,3 ​​miljardu ASV dolāru apmērā, no kuriem 900 miljardi ASV dolāru ir apstiprināti. Drīz nāksies nākamā pakas daļa. Attiecībā uz FED viņi marta laikā samazināja procentu likmes līdz 0,10% un neplāno to turpmāk atvieglot; tā vietā viņi kādā brīdī 2021. gadā varētu sākt pastiprināt monetāro politiku, jo jaunākie Džeroma Pauela komentāri liecina par mazāk dovish FED. 

2020. gada beigās Indijas valdība kā fiskālu atbalstu ieviesa vēl vienu lielu paketi, kuras vērtība bija aptuveni 15% no valsts IKP. Monetārajā ziņā Indijas Rezervju banka (RBI) 2020. gada pirmajā pusē samazināja procentu likmes, taču likmes joprojām ir augstas, salīdzinot ar ASV un citām attīstītajām valstīm. Viens no iemesliem ir augstā inflācija, kas vairākus mēnešus pagājušajā gadā vidēji pārsniedza 7%, kā parādīts zemāk esošajā tabulā, un galvenie virzītājspēki ir sīpolu un ķiploku cenu kāpums. Gada beigās tas atdzisa, bet joprojām ir patiešām augsts, pārsniedzot 6%, kas traucē RBI turpināt samazināt procentu likmes, kā gubernators Šaktikanta Das mums paziņoja 2002. gada beigās. No otras puses, zem 2%, inflācija ir ierobežota ASV, tāpēc arī atšķirības šeit norāda uz šo pāri.     

Inflācija Indijā no SII

Izdošanas datums Laiks Faktiski Prognoze Iepriekšējais
2020. gada 13. jūlijs (jūnijs) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
2020. gada 12. maijs (apr.) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
2020. gada 13. aprīlis (marts) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
2020. gada 12. marts (februāris) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
2020. gada 12. februāris (janvāris) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
2020. gada 13. janvāris (decembris) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
2019. gada 12. decembris (novembris) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
2019. gada 13. novembris (oktobris) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
2019. gada 14. oktobris (septembris) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
2019. gada 12. septembris (augusts) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
2019. gada 13. augusts (jūlijs) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
2019. gada 12. jūlijs (jūnijs) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Avots: Indijas rezerves banka  

 

Nesenās Indijas ārējās tirdzniecības kopsavilkuma tabula (miljardos USD)

Gads Eksportēt Importēt Tirdzniecības deficīts
1999. gads 36.3 50.2 -13.9
2000. gads 43.1 60.8 -17.7
2001. gads 42.5 54.5 -12.0
2002. gads 44.5 53.8 -9.3
2003. gads 48.3 61.6 -13.3
2004. gads 57.24 74.15 -16.91
2005. gads 69.18 89.33 -20.15
2006. gads 76.23 113.1 -36.87
2007. gads 112.0 100.9 -11.1
2008. gads 176.4 305.5 -129.1
2009. gads 168.2 274.3 -106.1
2010. gads 201.1 327,0 -125.9
2011. gads 299.4 461.4 -162.0
2012. gads 298.4 500.4 -202.0
2013. gads 313.2 467.5 -154.3
2014. gads 318.2 462.9 -144,7
2015. gads 310.3 447.9 -137.6
2016. gads 262.3 381 -118.7
2017. gads 275.8 384.3 -108.5
2018. gads 303.52 465.58 -162.05
2019. gads 330.07 514.07 -184
2020. gads 314.31 467.19 -152,88

Avots: Vikipēdija   

USD / INR tehniskā analīze – MA turpina atbalstīt USD / INR

USD / INR ir bijis vērojams tik ilgi, cik parāda diagrammu vēsture. Šajā laikā slīdošie vidējie rādītāji ir lieliski strādājuši kā atbalsta rādītāji, kā parādīts zemāk redzamajā ikmēneša diagrammā. Kad tendence bija spēcīgāka, atbalstu sniedza mazākā perioda slīdošie vidējie rādītāji, piemēram, 20 SMA (pelēks) un 50 SMA (dzeltens), un, lai gan, ja pazemināšanās bija vājāka, lielāki kustīgie vidējie rādītāji, piemēram, 100 SMA (zaļš) ), un 200 SMA (violets) sāka šo pienākumu. Deviņdesmitajos gados šī tendence bija diezgan spēcīga, un 20 SMA bija galvenais atbalsta rādītājs, palīdzot arī 50 SMA. 2000. gados mēs redzējām pienācīgu atgriešanos, kas beidzās ar 200 SMA 2008. gadā. Tas toreiz atgriezās augstāk, un pēdējās desmitgades pirmajā pusē augšupejošā tendence paātrinājās, jo jaunos tirgus Grieķija parādu krīze.

Kopš 2018. gada šī tendence ir palielinājusies, jo 20 SMA turpina paaugstināt cenu

Dienas diagrammā mēs varam redzēt, ka pēc pēdējās bullish kustības, kas ilga apmēram gadu līdz 2020. gada aprīlim, it īpaši pēc februāra un marta straujā pieauguma, cena ir tirgojusies pēc lācīgas tendences. Kaut arī tendence kopš pagājušā gada aprīļa izskatās diezgan vāja, salīdzinot ar bullish soli, tāpēc tas ir drīzāk atgriezenisks pirms nākamā USD / INR kāpuma. Šajā diagrammā slīdošie vidējie rādītāji kopš jūlija darbojas kā pretestība, 50 SMA virzot cenu uz leju līdz oktobrim, kad 100 SMA atkal pārvērtās pretestībā. Tas liecina, ka pēdējos mēnešos pārdošanas spiediens ir palēninājies, kas liek domāt, ka bullish maiņa varētu notikt drīz.    

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector