USD / INR cenu prognoze 2020. gada 4. ceturksnis: vai atcelšana turpināsies?

Indija ir attīstoša ekonomika, un kā tāda tā piesaista tiešās ārvalstu investīcijas (ĀTI). Tam Indijas rūpija būtu jāuztur labi atbalstīta, līdzīgi kā Ķīnas juaņa, kas ir spiesta Ķīnas Tautas banku piesaistīt savu valūtu USD. Ārvalstu investīcijas tiek veiktas ārvalstu valūtā, galvenokārt USD ārpus Eiropas, tomēr rūpija pēdējās desmitgades laikā ir samazinājusies attiecībā pret USD. Lai gan USD indekss bija vērojams līdz 2017. gadam, tas neizskaidro USD / INR vērtības pieaugumu 200% apmērā kopš 2010. gada. Inflācija to daļēji izskaidro, jo virs 6%, kas, domājams, ir rezervju bankas noteiktais griests no Indijas, šajā valstī tas ir diezgan augsts. Arī nesenie koronavīrusa notikumi nav bijuši ļoti pozitīvi rupijai.  

Izlasiet jaunāko atjauninājumu vietnē USD / INR cena 2021. gada prognoze

 

Pašreizējais USD / INR Cena: $

 

Nesenās USD / INR cenas izmaiņas

Periods Mainīt ($) Mainīt%
30 dienas -0,05 -0,7%
6 mēneši -0,02 -0,3%
1 gads +0,31 +4,2%
5 gadi +0,73 +9,9%
Kopš 2010. gada +2.94 +39,9%

Pēdējā laikā lielākā daļa tirdzniecības aktīvu ir pārvietojušies, pamatojoties uz finanšu tirgus noskaņojumu, īpaši no februāra līdz aprīlim, savukārt kopš tā laika tirgos dominē USD vājums. Indijas rūpija panikas periodā februāra beigās un marta sākumā ieguva lielu triecienu, jo gandrīz viss avarēja, izņemot USD. Bet, lai gan citi aktīvi ir pagriezušies pret USD un ir ieguvuši ievērojamu vērtību, rūpija joprojām ir nemainīga. Šāda veida cenu darbība kopā ar USD / INR ilgtermiņa augšupejošu tendenci Indijas rūpijas perspektīvu padara negatīvu, kā mēs skatāmies uz nākamajiem gadiem. 

 

USD / INR Prognoze: 2020. gada 4. ceturksnis USD / INR prognoze: 1 gads USD / INR prognoze: 3 gadi
Cena: $ 78-80

Cenu virzītāji: Covid-19, Risk Sentiment, RBI Rates                                                             

Cena: $ 82-84

Cenu virzītāji: tirgus noskaņojums, ekonomikas atveseļošanās, tirgu attīstība, USD korelācija

Cena: 88-90 USD

Cenu virzītāji: Virzītāji: inflācija, ekonomikas atveseļošanās, tirgu attīstīšana, RBI darbības, inflācija

USD / INR tiešraide

USD / INR

Šajā rakstā mēs apskatīsim Indijas rūpiju gan no fundamentālā, gan tehniskā viedokļa. Fundamentālie elementi rūpijai šobrīd izskatās diezgan drūmi, jo koronavīrusu pandēmijas un bloķēšanas rezultātā ir neskaidrības par pasaules ekonomikas nākotni. Pasaule ir mainījusies, un tas vēl vairāk palielina nenoteiktību, īpaši attiecībā uz riska valūtām, piemēram, jaunajiem tirgiem. Kopš pagājušā gada ceturtā ceturkšņa Indijā inflācija ir strauji pieaugusi, kas ir pretējā virzienā citām attīstītajām valstīm, savukārt RBI joprojām samazina procentu likmes. Tehniskā analīze norāda arī uz rūpiju, USD / INR ir bijis vērojams kopš 1990. gadiem.

Cenu prognoze Indijas rūpijai nākamajiem pieciem gadiem


Tirgus noskaņojums un Covid-19 

Tā kā Indija ir attīstības tirgus, rūpija ir riska valūta tāpat kā preču valūtas. Tas parasti palielinās ekonomiskās ekspansijas laikā un samazinās globālo ekonomisko grūtību laikā. Rupija ir bijusi ilgstoša lejupslīde, taču tirgus noskaņojums joprojām ir aktuāls tiem, kas īstermiņā un vidējā termiņā tirgo Indijas rūpiju. Noskaņojums bija diezgan negatīvs no februāra līdz aprīlim, kad nenoteiktība skāra tirgus. Nenoteiktības līmenis joprojām ir diezgan augsts, taču vismaz noskaņojums finanšu tirgos kopš bloķēšanas beigām ir uzlabojies. Riska aktīvi pēdējo trīs mēnešu laikā ir kļuvuši diezgan bullish, un rūpija ir veikusi dažus avansus attiecībā pret USD. Bet šie sasniegumi ir bijuši diezgan mazi, salīdzinot ar citām riska valūtām, kas nozīmē, ka labāks veids, kā tirgot noskaņojumu USD / INR, būtu šī pāra pirkšana nenoteiktības laikā, jo tas tiek garantēts augstāk, jo tas saņem dubultu sitienu.

Inflācija un RBI politika

Indijas kā jaunattīstības valsts inflācija ir augstāka nekā citās valstīs. Kaut arī attīstītajās valstīs CPI (Patēriņa cenu indekss) inflācijas mērķa likme centrālajām bankām ir aptuveni 2%, Indijas Rezervju banka (RBI) griestus tur 4% apmērā. Problēma ir tā, ka inflācijas līmenis kopš 2019. gada pēdējiem mēnešiem ir ievērojami palielinājies. Pērnā gada septembrī inflācija pieauga līdz 3,99%, bet pagājušā gada oktobrī tā palielinājās līdz virs 4%. Dažos gadījumos inflācija sasniedza 7,59%, jo koronavīrusa bloķēšana pārtrauca piegādes ķēdes visā pasaulē, it īpaši no Ķīnas, jo Indija ir galvenā Ķīnas preču importētāja pēc ES un ASV. Inflācija acīmredzami vājina valūtu, lai gan naftas cenu kritums varētu to kompensēt, taču pat jēlnafta tagad ir atgriezusies. RBI samazināja procentu un noguldījumu likmes 2020. gada pirmajā pusē, un daži šeit gaida turpmāku samazinājumu, neskatoties uz augsto inflācijas līmeni. Tā rezultātā rūpijam būs vēl vairāk vājumu  

Izdošanas datums Laiks Faktiski Prognoze Iepriekšējais
2020. gada 13. jūlijs (jūnijs) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
2020. gada 12. maijs (apr.) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
2020. gada 13. aprīlis (marts) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
2020. gada 12. marts (februāris) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
2020. gada 12. februāris (janvāris) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
2020. gada 13. janvāris (decembris) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
2019. gada 12. decembris (novembris) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
2019. gada 13. novembris (oktobris) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
2019. gada 14. oktobris (septembris) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
2019. gada 12. septembris (augusts) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
2019. gada 13. augusts (jūlijs) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
2019. gada 12. jūlijs (jūnijs) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Avots: Indijas Banka  
USD / INR korelācija

Kaut arī katrai valūtai ir savs prāts, un tā būtu jāvērtē pēc savas rīcības, jaunattīstības valstu valūtām ir tendence uz jebkādām cenu darbībām USD, jo tās parasti tiek tirgotas pret USD, tāpat kā preces. Lai redzētu USD indeksa DXY un noteiktas valūtas veiktspējas atšķirības, DXY un savstarpējās valūtas indekss, šajā gadījumā USD / INR, jāuzliek viens otram. Tādā veidā mēs varam redzēt viņu atšķirības diagrammās. Aplūkojot divus zemāk redzamos ikmēneša grafikus, sākot ar 2007. gadu, mēs varam redzēt, ka, kamēr DXY tirgojās uz sāniem līdz 2014. gada jūlijam, un USD / INR 2013. gadā pieauga augstāk. Tas bija saistīts ar vairākiem faktoriem, proti, FED samazināja pārmērīgo skaidras naudas aizplūšana, nepietiekama ārvalstu tiešo investīciju problēma un augošs tekošā konta deficīts Indijā. Tas parāda, ka rūpija pati par sevi ir bijusi diezgan vāja, neskatoties uz USD vērtības pieaugumu. Cits piemērs ir DXY atsaukšana no 2017. gada janvāra līdz 2018. gadam, kad tā zaudēja aptuveni 15% no savas vērtības, jo DXY samazinājās aptuveni 16 punkti. No otras puses, USD / INR 2017. gadā zaudēja tikai aptuveni 7% no vērtības. Tas parāda, ka spiediens rūpijai ir bijis vērsts uz negatīvo pusi. Tātad, lai arī USD joprojām var vājināties, tuvojoties ASV vēlēšanām un politiskajam karam kļūstot arvien grūtākam, negaidiet, ka šis pāris kritīs pārāk daudz, jo tas maz kritās pat tad, kad USD no maija līdz jūlijam kritās zemāk šogad.

 

ASV indekss tirgojās uz sāniem no 2009. līdz 2014. gadam

 

USD / INR, no otras puses, ir bijis vērojams

Attīstošs, uz importu orientēts tirgus

Indija ir jaunattīstības valsts un viens no galvenajiem jaunajiem tirgiem, kas padara to par pievilcīgu tiešo ārvalstu investīciju vietu. Pēdējo gadu vidējā aplēse svārstās no 50 līdz 70 miljardiem ASV dolāru, kas kopš 1995. gada ir aptuveni 1,5 triljoni USD, kas ir milzīga summa. Bet Indija joprojām ir importa ekonomika, galvenokārt attiecībā uz naftu, juvelierizstrādājumiem, mašīnām, ķīmiskām vielām utt. Tas rada zināmas negatīvas importa / eksporta atšķirības ekonomikai un rada spiedienu uz Indijas rūpiju, jo importam nepieciešams liels daudzums iekšzemes eksportējamā nauda (rūpija) apmaiņā pret ārvalstu valūtu. Tas ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc Indijas rūpija ir nepārtraukti kritusies kopš piesaistes USD noņemšanas. Diemžēl tirdzniecības deficīts ir tikai palielinājies, neskatoties uz ĀTI, kas neskar spilgtu priekšstatu par nākotni, ciktāl tas attiecas uz rūpiju. Indijai būs jāpiedzīvo vēl dažas strukturālas izmaiņas, lai līdzsvarotu importu un eksportu, kas nav tik vienkārši izdarāms, kaut arī ražošana valstī ir palielinājusies, daļēji lēta darbaspēka dēļ. Lai arī Indija varētu būt tīra peļņa no tirdzniecības kara starp ASV un Ķīnu, rūpiju tirgotājiem būs jāskatās, cik lielu ieguldījumu Indija šajā periodā piesaista un vai tas palielinās nesamērīgi vai vispār nepalielinās.   

Nesenās Indijas ārējās tirdzniecības kopsavilkuma tabula (miljardos USD)

Gads Eksportēt Importēt Tirdzniecība

  Deficīts

1999. gads 36.3 50.2 -13.9
2000. gads 43.1 60.8 -17.7
2001. gads 42.5 54.5 -12.0
2002. gads 44.5 53.8 -9.3
2003. gads 48.3 61.6 -13.3
2004. gads 57.24 74.15 -16.91
2005. gads 69.18 89.33 -20.15
2006. gads 76.23 113.1 -36.87
2007. gads 112.0 100.9 -11.1
2008. gads 176.4 305.5 -129.1
2009. gads 168.2 274.3 -106.1
2010. gads 201.1 327,0 -125.9
2011. gads 299.4 461.4 -162.0
2012. gads 298.4 500.4 -202.0
2013. gads 313.2 467.5 -154.3
2014. gads 318.2 462.9 -144,7
2015. gads 310.3 447.9 -137.6
2016. gads 262.3 381 -118.7
2017. gads 275.8 384.3 -108.5
2018. gads 303.52 465.58 -162.05
2019. gads 330.07 514.07 -184
2020. gads 314.31 467.19 -152,88

Avots: Vikipēdija       

Tehniskā analīze – mainīgie vidējie rādītāji turpina virzīt USD / INR uz augšu?

 

Visredzamākā lieta, kas piesaista uzmanību USD / INR mēneša diagrammā, ir neapstrīdama bullish tendence. Tas nozīmē, ka Indijas rūpija ir bijusi lācīga, kamēr diagramma rāda. Šis forex pāris bija lācīgs arī pirms tam, sākot ar 1990. gadu, taču šī tendence ir pieaugusi kopš 2007. gada. Nav bijušas daudzas reizes, ja tādas ir, kad pārdevēji ir apšaubījuši augšupejošo tendenci. Bullish tendence ir attīstījusies pēc iespējas normālākā veidā, pircējiem virzoties augstāk, atkāpjoties, lai atgūtu spēkus un pēc tam izvirzītu jaunu rekordu. Tas ir turpinājies mūžīgi, un šķiet, ka tas turpināsies vēl kādu laiku, kā liecina ikmēneša USD / INR diagramma.

MA augšupejošās tendences laikā atbalsta USD / INR

 

Šajā laikā slīdošie vidējie rādītāji ir paveikuši lielisku darbu, nodrošinot atbalstu šim pārim zemāku atgriešanās laikā. Mazākais 20 SMA (pelēks) ir paaugstinājis cenu, kad tendence ir palielinājusies, tad 50 mēnešu SMA (dzeltenais) ir pārņēmis virsroku, kad temps ir palēninājies. Pēdējās divās reizēs atgriešanās ir beigusies un augšupejošā tendence ir atsākusies, pēc tam, kad cena pie šiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem veidoja piespraudi vai doji svečturi. Pirmkārt, USD / INR izveidoja doji tiesības pie 50 SMA 2018. gada janvārī, pirms tā gada februārī izdarīja spēcīgu bullish soli. Jūlijā cena šoreiz veidoja piespraudi, kurai augustā sekoja vēl spēcīgāka bullish svečturis. USD / INR 2020. gada martā veica vēl vienu spēcīgu soli augstāk, jo tirgotāji panikā panāca, un tam sekoja vairāki lācīgi apgriezti svečturi, lai gan reāla sekošana nebija notikusi, un viņa pāris joprojām ir bullish, kas ir vēl viens signāls no USD / INR tehniskā analīze, kas norāda uz turpmāku augšupeju nākamajos gados.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector